ТОП лучших дивидендных акций российских компаний и корпораций США

Финансы Автор: Николай Дунец 22 октября 2019 0
ТОП лучших дивидендных акций российских компаний и корпораций США

Фото: blogkadrovika.ru

Когда рынки падают, у инвесторов появляется возможность приобрести дивидендные акции российских компаний и корпораций США, обеспечивающие хорошую доходность. Так происходило в феврале, когда фондовые индексы снижались.

Российский рынок показывает результаты, признающиеся одними из лучших, и является лидером среди других развивающихся рынков. Так средней доходностью по выплатам отечественных эмитентов является цифра, близкая к 6%. Согласно прогнозу ITI Capital, размеры дивидендных выплат в 2019 году могут достичь 10% от капитализации рынка. Что касается доходности, то она приблизится или достигнет 7%.

Десять лучших дивидендных акций

Из списка ликвидных и голубых фишек за 2019 год по данным capitalgains.ru.

№ пп Компания, акции Годовая доходность, %
1 Сургутнефтегаз привилегированные 18,72
2 Мечел привилегированные 16,19
3 Северсталь 15,06
4 Татнефть привилегированные 14,32
5 НЛМК 14.13
6 Норникель 11,45
7 Группа ЛСР 11,32
8 ПАО «Детский Мир» 10,36
9 Алроса 9,36
10 Башнефть привилегированные 9,24

Разбор пятерки из лучших дивидендных акций России

На каких дивидендных акциях можно было больше всего заработать в этом году?

«Сургутнефтегаз» (привилегированные акции) — 17%

Дивидендные выплаты этой компании способны достичь рекордных отметок. Такое мнение высказано аналитиком «Финама» Василием Коноваловым. Он напоминает, что «Сургутнефтегаз» за девять месяцев прошлого года смог заработать 598 миллиардов рублей. Если сравнивать эту цифру с достигнутой в течение такого же периода 2017 года, то становится понятно, что прибыль увеличилась в 7,5 раз.

Инвестиционным стратегом «БКС Премьер» Александром Бахтиным по этому поводу уточняется, что у этой компании имеется дополнительная защита от девальвации. Ею являются приблизительно 40 миллиардов долларов.

По итогам первого полугодия 2018 года «Сургутнефтегаз» выплачивал на привилегированную акцию по 1,38 рубля. Предполагается, что размер выплат в нынешнем году должен достичь 7 рублей. Если учитывать текущую стоимость акций компании на рынке, то возможной доходностью могут оказаться 17%. Остается подчеркнуть, что эта компания опередила «Башнефть», дивидендную доходность которой оценивают с 14,5 – 15%.

НЛМК (обыкновенные акции) — 14%

По прогнозам аналитиков инвестиционной компании «Доход», выплаты НЛКМ по акциям в ближайшем году могут оказаться более 21 рубля на одну бумагу. То есть, доходность должна приблизиться к 14%. Эта компания отличается довольно низкой долговой нагрузкой. Такое условие играет большую роль, так как существует привязка выплат держателям акций к ее долгу.

Снижаются и риски при условии, что при падении цен на сталь (такое возможно при замедлении китайской экономики) дивиденды компанией будут уменьшены. Следует уточнить, что компания выплачивает дивиденды четыре раза в течение года, а ее траты на это превышают цифры, прописанные в уставе.

Сравнение НЛМК с «Северсталью»

НЛМК можно сопоставить с другими компаниями, работающими в той же отрасли, к примеру, с «Северсталью». Согласно ожиданиям, дивидендной доходностью последней станет уровень от 10 до 12%.

Впрочем, у компании есть планы реализации масштабной программы капиталовложений. Уровень затрат в 2019 году может возрасти в 2,2 раза. Из-за этого есть риск превышения порогового значения чистого долга EBITDA. Это станет причиной резкого сокращения дивидендных выплат. Такой прогноз высказывается Василием Коноваловым.

А риски как у «Мечела»

Такая же причина рисков присутствует и при вложениях в акции «Мечела». У компании есть значительный долг. Значительную часть выручки ей приходится расходовать на его обслуживание. При этом долг этот номинирован в валюте. Это значит, что при возможном ослаблении рубля и неблагоприятных ценах на сырье, финансовые показатели могут ухудшится. Однако и при таких рисках привилегированные акции «Мечела» обеспечивают одну из наиболее высоких доходностей – более 13%.

«Татнефть» (привилегированные акции) — 12%

В 2018 году происходило укрепление иностранной валюты по отношению к рублю. Это положительно повлияло на финансовые показатели компании «Татнефть», работающей в нефтегазовом секторе.

Ее чистая прибыль за 9 месяцев возросла почти в два раза. Держатели акций «Татнефти» могут рассчитывать на 50% прибыли как по РСБУ, так и по МСФО. Прогноз по дивидендам – это 12%. Отрицательно повлиять на рост выплат способно падение цен на нефть. Второе условие – займы для реализации инвестиционных программ.

«АЛРОСА» (обыкновенные акции) — 10-12%

Эта компания способна предоставить держателям своих акций до 70% имеющихся у нее свободных денег. Кстати, как раз на такую величину в 2018 году возросла чистая прибыль компании, при этом произошло снижение уровня ее обязательств. В «Финаме» придерживаются мнения, что риски увеличения долга «АЛРОСы» минимальны, поскольку, как спрос, так и цены на алмазы не снижаются. На них не влияют и аварийные ситуации, случающиеся на рудниках.

Дивидендной доходностью акций компании в 2018 году стали 12%. За первое полугодия она выплачивала дивиденды из расчета 5,93 рубля за одну бумагу. Итоговыми выплатами за год могут стать 9 – 10 рублей. Это значит, что дивидендная доходность акций может превысить 10%.

МТС (обыкновенные акции) — 10%

Если ориентироваться на компании, доходы которых находятся в прямой зависимости от внутри российского спроса, то этому будут сопутствовать серьезные риски. Доходы российских граждан снижаются. Возрастает кредитная нагрузка. Как отмечено начальником отдела анализов рынков «Открытие Брокера» Константином Бушуевым, в 2018 году рост акций строительских компаний, работающих в телекоммуникации, не происходил. Сейчас индекс «Телеком» торгуется по ценам, уступающим существовавшим в начале 2018 года.

Тем не менее, бумаги целого ряда компаний, ориентированных на внутренний рынок показывают неплохую доходность. Так, согласно оценкам БКС, акции МТС по году могут показать доходность 10,7%. Если учитывать будущие выплаты, то она может оказаться меньше, но все равно составит от 10,2 до 10,4%.

Положительным моментом, привлекающим инвесторов, становится длительная дивидендная история. За оду бумагу выплачивается более чем по 25 рублей. Поскольку основной акционер АФК «Система» проявляет интерес в сохранении таких выплат, необходимых для того, чтобы покрыть долг, нельзя исключать их дальнейший рост.

Что с акциями Сбербанка?

В настоящее время стоимость значительного числа акций уступает той, которая отмечалась не только в конце 2018 года, но и вначале года нынешнего. Так, потери индекса Московской биржи с февральского уровня составили почти 2%. Стоимость котировок акций Сбербанка в феврале доходила до 216 – 217 рублей.

ТОП лучших дивидендных акций России

Фото: cryptowikipedia.ru

Потом они опустились до 203 – 204 рублей. Сейчас стоимость акций в районе 238 рублей. Из этого следует, что инвесторам, купившим акции Сбербанка в те дни, можно надеяться на получение более высокой доходности от дивидендов. Как следует из прогноза «Открытие Брокер», учитывая выплаты в 18 рублей на одну акцию, доходность окажется выше приблизительно на 0,5 процентного пункта.

Следует уточнить, что Сбербанк не является самым щедрым среди тех, чьи акции торгуются на Московской бирже. Банки.ру после опроса ведущих брокеров выделил 5-топ наиболее крупных компаний, чьи акции обеспечивают наиболее высокие дивиденды. Впрочем, при выборе бумаг, нельзя забывать о том, что оценки сделаны на основе ожиданий, то есть, речь идет о прогнозах.

Рейтинг лучших дивидендных акций США

№ пп Компания Тикер Дивидендная доходность, % за год. Выплаты 2019 года
1 AbbVieInc. ABBV 5,58
2 3MCompany MMM 3,61
3 AbbottLaboratories ABT 1,68
4 AFLAC Inc. AFL 2,11
5 AirProducts&ChemicalsInc APD 2,28
6 A.O. Smith AOS 2,17
7 Archer-Daniels-MidlandCo ADM 3,65
8 AT&T T 6,67
9 AutomaticDataProcessing ADP 1,97
10 BectonDickinson BDX 1,32

К сожалению, Присутствием акций на Санкт-Петербургской бирже из представленного списка может похвастаться только компания AbbVieInc.

Источник: capitalgains.ru.

Что надо учесть, приобретая акции

Чтобы приобрести акции, обеспечивающие неплохие выплаты по дивидендам, желательно иметь как можно больше информации о компаниях. Оценивать их следует по такому показателю, как закредитованность. Определить это можно, воспользовавшись мультипликатором Долг/EBITDA.

ТОП лучших дивидендных акций

Фото: xforex.pro

Чтобы оценить, сколько долгов у компании, нужно смотреть мультипликатор Долг/EBITDA. Отыскать его можно без затруднений, воспользовавшись сайтом conomy.ru.

Чем уровень задолженности выше, тем больше вероятность попасть в банкроты. Хорошим показателем признается отношение долга к EBITDA в периоде 0 – 3. В случае, когда показатель выше, компания использует чистую прибыль для погашения долга. Минусовой показатель также нежелателен. Он говорит о том, что компания не развивается, перестав привлекать займы для финансирования.

Срок вложения

На какой срок желательно вкладывать деньги? Российская экономика – развивающаяся. Значит можно вкладывать от года до пяти лет. Но следует учитывать и отрасль. Так что такое значение не может признаваться постоянным для любых условий.

Интересно: Для отслеживания срока выплаты дивидендов разработаны дивидендные календари.

Анализируя компании, не следует сопоставлять работающие в разных отраслях. К примеру, больше 60% активов банков – это авансы и кредиты. Для них не следует использовать показатель Долг/EBITDA.

Больше 60% активов компаний, работающих в нефтегазовом секторе, являются основными средствами. В этом случае Долг/EBITDA во внимание принимается. Но только этого недостаточно. Анализируются и другие показатели. Это, к примеру, соотношение капитальных вложений с разведкой и добычей.

Чтобы получить возможность размещать акции на бирже, компаниям необходимо раскрывать отчетность. Прежде всего, речь идет о количестве акций, находящихся в обращении, о корпоративном управлении. Когда соблюдается большая часть требований, котировальный лист компании повышается. Вместе с этим повышается уровень безопасности инвесторов. Лучшие варианты, когда речь идет о первом или втором котировальном листе.

Российский Сбербанк находится в первом листе, «АКБ Приморье» — в третьем. Находящиеся в первом списке компании работают минимум 3 года, регулярно публикуя международную отчетность. Минимум 10% их акций находятся в свободном обращении.

Чтобы оценить степень устойчивости компании, желательно иметь представление о рейтинге ее финансового состояния. Это можно сделать, воспользовавшись названом выше сайтом. Следует отметить, что показатели в разрезе от 4 до 10 признаются хорошими. Данная оценка определяет, имеет ли компания столько своих средств, чтобы своевременно рассчитываться по долгам, продолжая свою работу.

Важно знать! Чтобы получить дивиденды по акциям, нужно успеть купить акции до закрытия реестра (даты отсечения). Сроки закрытия реестра можно посмотреть на сайте Московской биржи. Информация предоставлена в виде удобной таблицы, где указаны эмитент, его адрес сайта и дата события.

Еще условие – оценка курсовой стоимости. В данном случае речь идет о том, в каких размерах акции компании могут подняться в цене или упасть в течение ближайшего года. Такая оценка делается при сравнении показателей конкретной компании с результатами работы конкурентов. Оцениваются или затраты, или денежные потоки. Лучше всего, если результат нулевой.

ТОП лучших дивидендных акций США

Фото: cryptowikipedia.ru

Бета-коэффициент

Несколько слов о бета-коэффициенте. Этот показатель характеризует изменение цены акции в сравнении с рыночным индексом. Акции российских компаний сравниваются с индексов РТС, включающим в себя наиболее популярные акции Московской биржи. Расчет в данном случае отличается сложностью, лучше использовать данные, которые приводятся на сайте investing.com.

В случае, когда коэффициент превышает единицу, цены акций меняются со скоростью, превышающей индекс РТС. Если единицы превышена – речь идет о рисках, так как изменение цены происходит часто, а ее колебания значительные. Значения от нуля до единицы говорят о меньших рисках. При отрицательном значении речь идет о разнонаправленном движении цены акций. То есть, рынок может расти, а акции – падать, или наоборот.

Ликвидность

Под понятием ликвидности на бирже понимается время, которое требуется на покупку или продажу акций. Если отмечено, что акции имеют высокую или среднюю ликвидность – это признается хорошим результатом. При низкой ликвидности может получиться так, что акций на рынке нет или их мало. По этой причине их цена может оказаться довольно высокой.

Важно знать! Когда можно продавать акции после дивидендной отсечки? Когда на момент закрытия реестра вы являетесь владельцем акций, а на следующий день распродаете эти дивидендные акции, то все равно остаетесь претендентом на дивиденды, которые будут выплачены  после ГОСА. Но важно понимать, что на следующий день после дивидендной отсечки акции компании проваливаются примерно на размер тех самых дивидендов. Избежать такого последивидендного провала и в то же время получить выплаты от компании в моменте скорее всего не получится.

Влияние курса рубля

В заключение о такой характеристике, как связь рынка ценных бумаг с российской валютой. Если рубль слабый, то это выгодно как тем, кто работает на экспорт, так и работающим на внутренний рынок. Закупающим сырье за рубежом выгоден сильный рубль. К примеру, российская компания «Полюс Золото» доходы получает в долларах. Что касается ее оперативных расходов, то они – в рублях. Если доллар по отношению к рублю усиливается, доход возрастает, а затраты в рублях снижаются.