Реализация инвестиционного проекта

Содержание статьи:

Любой руководитель в определенный момент функционирования предприятия сталкивается с вопросом о том, рассматривать ли тот или иной инвестиционный проект или же игнорировать его как неперспективный. Для того чтобы принять правильное решение, необходимо изучить вопрос с различных позиций и выявить возможные положительные результаты или непредвиденные риски при его реализации.

Стадия реализации инвестиционного проекта

Когда инвестиционный проект создан и одобрен, наступает стадия его непосредственной реализации, которая заключается в определении основных мероприятий по внедрению проекта в действительность. Реализация инвестиционного проекта представляет собой решение определенного круга задач, которые направлены на то, чтобы механизм конкретного инвестирования стал функционировать и приносить экономическую выгоду.

Специалисты выделяют следующие задачи, решаемые при внедрении инвестпроекта:

  • Определить организационно-правовую форму — проект внедряется на базе имеющейся организации либо для него создается новый хозяйствующий субъект;
  • Обусловить порядок взаимодействия с государственными органами — в том случае, если проект будет внедряться совместно с административными центрами или фондами России;
  • Установить круг ответственных лиц — именно они будут отвечать за внедрение проекта в действительность, руководить полным циклом функционирования инвестиционного бизнес проекта и нести ответственность за полученные результаты;
  • Выявить материально-техническую базу — обозначить средства, которые будут использоваться для функционирования создаваемого инвестиционного направления;
  • Определить основные экономические характеристики или параметры — к ним относятся правила ценообразования на продукцию, порядок ее реализации на рынке, способы создания рекламы, методы конкуренции с аналогичными проектами и др.

Решение данных задач позволяет создать условия для эффективного внедрения инвестиционных проектов в экономическую среду, что предполагает в перспективе получение определенной выгоды.

Оценка эффективности инвестиционных проектов: план, анализ, методы, основные показатели оценки

Оценка эффективности инвестиционных проектов: план, анализ, методы, основные показатели оценкиОценка эффективности инвестиционных проектов сводится к тому, чтобы определить, будет ли получена какая-либо выгода при внедрении проекта и перекроет ли она издержки, которые будет вынужден понести инвестор. Как правило, инвестиции вкладываются на достаточно продолжительный срок, а потому определить их эффективность бывает достаточно сложно. Для правильной оценки необходимо разработать специальный инвестиционный бизнес план, согласно которому проект будет внедряться в экономическую среду. Он создается с целью определения нескольких важных критериев, согласно перечню ниже.

Куда можно инвестировать небольшую сумму денег? Все об инвестициях?

Основные задачи плана инвестпроекта

  • установление всех этапов жизненного цикла инвестиционного проекта;
  • рассмотрение различных вариантов развития событий в зависимости от конкретных обстоятельств;
    обоснование финансовых потоков, как входящих, так и исходящих, и на их основе оценка финансовой эффективности проекта;
  • определение возможных рисков, то есть установление проблемных участков, на которые необходимо обратить повышенное внимание;
  • оценка влияния изменений в экономической среде, в том числе инфляция, политические решения, новое законодательство и т.д.

Оценка эффективности инвестиционного проекта

Непосредственная оценка эффективности инвестиционного проекта основывается на анализе нескольких моментов, к которым относятся:

  • установление целей проекта, которые могут быть общественными (социально-экономическими) и коммерческими (финансовыми);
  • анализ затрат — предполагает формирование смет на первоначальное внесение инвестиций, а затем на расходование средств при осуществлении деятельности по проекту;
  • анализ эффективности инвестиций проводится на основании расчета специальных показателей с использованием нескольких методов.

Методы оценки инвестиционного проекта

В целях проведения качественного анализа эффективности инвестиционных проектов используются следующие методы оценки:

Статистические. Используются на первоначальном этапе проведения оценки и характеризуются простотой расчета.

К ним относятся срок окупаемости инвестиций (PP), коэффициент эффективности инвестиций (ARR).

Динамические. Используются при инвестиционном анализе эффективности проекта в течение его реализации и характеризуются сложностью и важностью расчета.

К ним относятся чистый дисконтированный доход (NPV), индекс рентабельности инвестиции (PI), внутренняя норма рентабельности (IRR), дисконтированный срок окупаемости инвестиции (DPP).

Перечисленные показатели эффективности инвестиционного проекта являются основными, и расчет их производится по формулам ниже.

Формулы расчета эффективности инвестиционного проекта

Срок окупаемости инвестиций (PP) = n

где n — количество периодов, в течение которых поступления от проекта полностью окупят инвестиции

Коэффициент эффективности инвестиций (ARR) = PN1/2(IC-RV)

где PN — среднегодовая прибыль;
IC — сумма инвестиций;
RV — остаточная стоимость активов.

Чистый дисконтированный доход (NPV) = t=0nNCF(1+r)-IC

где NCF — чистый денежный поток;
IC — сумма инвестиций;
r — ставка дисконтирования;
t — шаг расчета по периодам.

Индекс рентабельности инвестиции (PI) = NPVIC

где NPV — чистый дисконтированный доход;
IC — сумма инвестиций.

Внутренняя норма рентабельности (IRR) = r, при которой NPV=0

где r — ставка дисконтирования
NPV — чистый дисконтированный доход.

Дисконтированный срок окупаемости инвестиции (DPP) = n

при котором t=0nCF(1+r)>IC
где CF — приток денежных средств;
IC — сумма инвестиций;
r — ставка дисконтирования.

Как рассчитать рентабельность инвестиций: формула, оценка инвестиционного проекта, расчет прибыли

Из перечисленных показателей наиболее значимым считается IRR инвестиционного проекта, поскольку при неравенстве IRR>r от проекта можно ожидать положительный чистый дисконтированный доход (NPV). Иными словами, при таком неравенстве проект не будет иметь отрицательное значение рентабельности или эффективности.

Оценка рисков или «подводные камни» инвестиционных проектов

Оценка рисков или "подводные камни" инвестиционных проектовПредусмотреть все негативные моменты или форс-мажорные обстоятельства невозможно, однако следует учитывать, что при реализации инвестиционных проектов могут возникнуть определенные риски. Методы их оценки делятся на две группы:

Качественные — предполагают установление качественных характеристик риска, к примеру, определение условий возникновения, степень важности, доступность информации по нему, способ реагирования;

Количественные — используются для анализа влияния риска на определенные показатели, например, изменение индекса рентабельности инвестиций, уменьшение размера прибыли, увеличение объема затрат.

При анализе рисков необходимо использовать во взаимосвязи качественные и количественные методы, поскольку такое поведение позволит оценить риски со всех сторон и принять грамотное управленческое решение.

Структура управления проектом

Управление инвестиционным проектом — достаточно сложная деятельность, для осуществления которой необходимо использовать большой объем ресурсов. Как правило, управление строится на основе определенной иерархии, где главными выступают инвесторы, осуществляющие финансирование средств в инвестиционный проект. Для оперативного управления на месте назначается директор предприятия или руководитель проекта, которому подчиняются начальники подразделений. В подчинении у начальников отделов находятся рядовые специалисты, непосредственно выполняющие отдельные шаги по реализации инвестиционного проекта.

Такая иерархия представляет собой линейно-функциональную структуру управления, позволяющую скоординировать действия всех участников проекта и повысить эффективность их трудовой деятельности.

Помощь со стороны государства для федеральных, региональных и областных инвестпроектов

С целью получения помощи государства необходимо привлечь его внимание к инвестиционному проекту, доказав его важность и особую значимость для общества и экономики страны. При этом можно обратиться в различные государственные органы власти или инвестиционные фонды с просьбой оказать содействие при реализации инвестиционного проекта.

Проект федерального значения можно представить в Инвестиционный Фонд или Министерство экономического развития РФ, где он будет внесен в реестр инвестиционных проектов, отобранных для участия в специальной Программе поддержки. Если проект имеет областное или региональное значение, можно получить поддержку из различных фондов, к примеру, из Фонда развития промышленности, Фонда модернизации ЖКХ, Фонда развития малого и среднего предпринимательства.

Кроме того, обратить внимание на инвестиционный проект можно, обратившись в Правительство соответствующего субъекта РФ.

Лучшие инвесторы мира: ТОП-25 в сфере инвестиций

Главное, о чем необходимо помнить — нужно показать важность реализации предлагаемого бизнес плана нового инвестиционного проекта для общества, отдельных социальных групп населения, развития экономики региона.

Источники финансирования инвестиционных проектов — Кто финансирует инвестиционные проекты?

Источники финансирования инвестиционных проектов - Кто финансирует инвестиционные проекты?Инвестиционные проекты могут финансироваться полностью за счет собственных средств компаний, а также с привлечением ресурсов сторонних инвесторов. Они могут принимать участие в реализации проекта, как на безвозмездной основе, так и с условием получения определенного финансового вознаграждения или прибыли.

Кроме того, частично финансируют инвестиционную деятельность различные государственные органы и фонды страны, а региональные инвестиционные проекты — область или регион, но в основном они преследуют цель улучшения условий жизни населения и повышения благосостояния регионов и страны в целом.

ТОП-10 лучших инвестиционных проектов 2017 года (примеры)

  1. Крупными инвестиционными проектами в 2017 году считаются:
  2. Создание в Ульяновской области медицинского кластера для производства различного медицинского оборудования;
  3. Строительство в Амурской области метанольного завода;
  4. Запуск в Краснодарском крае новых мощностей для производства плит МДФ;
  5. Внедрение в Тульской области проекта по изготовлению минеральной ваты;
  6. Строительство в Воронежской области мясоперерабатывающего комбината;
  7. Введение на Кузбассе двух угледобывающих предприятий;
  8. Строительство в г. Владивосток аквапарка с морской водой и возведение 60 двухэтажных домиков;
  9. Строительство в Тюменской области завода по изготовлению гормональных препаратов;
  10. Разработка и запуск в Курской области единственной в России линии по изготовлению высокопрочной полиамидной нити;
  11. Включение в реестр инвестиционных проектов двух туристических объектов в респ. Башкортостан.
Интересные факты об инвестициях

  • Еще в Древнем Вавилоне знание основ выгодного вложения денег считалось почетным;
  • В царской России самый прибыльный вид инвестирования — доходные дома, помещения которых сдавались в аренду;
  • Самый главный объект инвестиций во все времена — золото (слитки, монеты, золотые украшения);
  • Новое в современном обществе — инвестиционные проекты в Интернете с получением реального дохода.

Финансовые, инвестиционные инструменты начинающего инвестора

739 1

1 комментарий

Отправить ответ

популярные новые
Олег
Олег
06.10.2017 18:45

Инвестиционные проекты плодятся сотнями. И проценты предлагают выше чем в банке. Но. Гарантии очень низкие. Если при закрытии банка можно получить компенсацию от государства, то инвестиционный проект может просто испариться. Но это элемент свободного рынка…

wpDiscuz