Что ждет курс биткоина в 2019? Можно ли ожидать рост курса популярной криповалюты? Какие события или корпорации могут повлиять на изменение курса? Прогноз Руслана Юсуфова, управляющего партнера Mindsmith.io.
Более, чем за 10 лет со дня публикации легендарной Bitcoin White Paper Сатоши Накамото стоимость биткоина выросла до $3800. При этом рекорд был поставлен в декабре 2017 года, когда за одну монету давали $20 тыс. Биткоин “хоронили”, пожалуй, не одну сотню раз. Так сложилось, что биткоин как “цифровое золото” является ориентиром по стоимости и для других криптовалют, которые следуют за его трендом.
Давайте попробуем проанализировать события, которые могут оказывать влияние на курс этой и остальных криптовалют.
Хакерские атаки и наличие уязвимостей
Одним из факторов, негативно влияющих на стоимость биткоина, можно назвать хакерские атаки и наличие уязвимостей в крипто-проектах.
Так, в результате взлома криптовалютной биржи Mt.Gox летом 2011 года, курс биткоина упал на 94%. После того, как эта биржа приостановила торги в апреле 2013 года, цена упала на 79%, а в феврале 2014 года после полной остановки торгов — еще на 49%. Mt. Gox была наиболее крупной и влиятельной криптобиржей, открывшейся в 2010 году и на тот момент обрабатывающей более 70% мировых биткоин-операций. Другой пример — взлом южнокорейской криптобиржи Coinrail 11 июня 2018 года и последующее падение курса биткоина на 10%.
Хакерские атаки на индустрию — один из макротрендов за всю историю существования криптовалют. Только в результате взлома криптобиржи Coincheck в январе 2018 года мошенникам удалось украсть $533 млн в криптовалюте NEM. А всего за 2018 год, по оценке Group-IB, было похищено $882 млн в криптовалюте.
В разное время жертвами хакеров становились такие биржи как Cryptopia, Zaif, Bithumb, Bitgrail, Bitstamp и другие. Необходимо следить за новостями о кибератаках и проверять информацию о возможных уязвимостях различных криптоплощадок.
Регулирование рынка криптовалюты
Регулирование криптоиндустрии — второй фактор, влияющий на курс биткоина.
В 2017 году биткоин обвалился на 40% в результате новостей о запрете ICO и ограничений торговли криптовалютами в Китае. По данным Калифорнийского университета, в этой стране происходит более 80% всех торгов цифровыми активами. В январе 2018 года биткоин потерял 48% стоимости на волне критики из Южной Кореи и ужесточения мер в Китае. Однако спустя месяц биткоин начал расти на фоне заявлений Сеула о развитии торговли цифровыми деньгами. Таким образом, новости от регулятора могут оказывать как негативное, так и позитивное влияние на курсы криптовалют.
Стоит учитывать, что контроль над криптовалютами может осуществляться как на страновом, так и на региональном уровне. Это молодая индустрия, но нормотворческий процесс идет полным ходом, и в него вовлечены регуляторы всего мира.
Например, в начале 2019 года EBA (Euro Banking Association) подготовила рекомендации в отношении криптовалют для банков и финансовых институтов Европейского Союза. Вероятно, за этим последует усиление мер контроля в Европе, направленных на противодействие отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.
В марте 2013 года из-за неожиданного хардфорка биткоина его стоимость упала на 25%, а в июне 2017 года по причине опасений из-за форка Bitcoin Cash — снизилась на 36%. Таким образом, на курс криптовалюты может повлиять целый комплекс факторов, связанный с разработкой проекта: активность разработчиков, выполнение командой своих обещаний, вопросы коммуникации с сообществом и так далее.
Например, прямо сейчас происходит активная дискуссия вокруг неоднократно откладываемого хардфорка Ethereum – Constantinople, а также новостей в связи с найденными в нем уязвимостями. С одной стороны это может позитивно сказаться на курсе эфира, так как разрешение существующих проблем сети привлечет инвесторов. Но пока что неоднократные переносы хардфорка и вопросы безопасности не добавляют оптимизма, и курс ETH продолжает свое падение. Другой пример — после новости об интеграции технологии MimbleWimble, призванной сделать все транзакции полностью конфиденциальными, в сеть Litecoin , стоимость этой криптовалюты выросла на 27%.
Несмотря на децентрализованный характер технологии блокчейн, даже за крупными проектами стоят вполне конкретные лидеры. Их активность, позиция или высказывания могут повлиять на курс соответствующей криптовалюты таким же образом, как эпизод с курящим марихуану в прямом эфире Илоном Маском повлиял на падение стоимости акций компании Tesla.
Как лидеры мнений влияют на курс биткоина
Уже сформировался определенный пул лидеров мнений и уважаемых криптоэнтузиастов, к высказываниям которых сообщество склонно прислушиваться. Сюда можно отнести сооснователя проекта Ethereum Виталика Бутерина, главу криптобиржи Binance Чанпэн “CZ” Чжао, первых в мире биткоиновых миллиардеров братьев Уинклвоссов и эпатажного Джона Макафи. Например, братья Уинклвоссы повлияли на рост курса биткоина своими высказываниями о необходимости повышения прозрачности и проведения аудитов в криптоиндустрии, а нью-йоркский Департамент финансовых услуг одобрил их предложение о выпуске более прозрачного и стабильного токена, стоимость которого привязана к доллару США.
Но если Джон Макафи готов биться об заклад, что за один биткоин будут давать полмиллиона долларов уже через несколько лет, то известный экономист Нуриэль Рубини, предсказавший глобальный финансовый кризис 2008-2011 гг, называет крупнейшей мировой аферой и биткоин, и саму технологию блокчейн. Так что мнение отдельных экономистов и политиков также стоит учитывать.
Влияние бизнеса и интерес инвесторов
Необходимо отметить в прогнозк, что криптоиндустрия традиционно позитивно воспринимает сигналы об интересе крупного бизнеса к криптовалютам. Это могут быть новости о партнерстве, присоединении, пилотном проекте или даже одобрительное высказывание топ-менеджера крупного банка о криптовалютах. Более того, даже новости о внедрении технологии блокчейн в транснациональной компании могут косвенно оказывать влияние на ситуацию в криптоиндустрии.
Рост спроса на криптовалюту в результате локальных кризисов и слабости отдельных экономик стимулирует рост курса на локальных рынках. Низкое доверие к традиционным финансовым институтам, гиперинфляция и нестабильность подталкивают населения к сохранению своих капиталов в более стабильном биткоине. Цена биткоина в отдельных странах также может вырасти из-за отсутствия ликвидности в условиях опережающего спроса. Например, когда в декабре 2017 года стоимость биткоина достигла своего рекордного показателя, в некоторых африканских странах эта криптовалюта покупалась на 40% дороже.
На своем пике капитализация всего крипторынка достигала почти $830 млрд, что было немногим больше капитализации Microsoft и немногим меньше капитализации Apple. Такая цифра была также сопоставима с ВВП Турции или Нидерландов. При этом капитализация рынка криптовалют все еще во много раз меньше объемов финансовых рынков, хотя сам рынок подчиняется все тем же правилам спроса и предложения.
Поэтому следующую волну роста связывают с интересом институциональных инвесторов. В феврале стало известно, что консервативные инвесторы вложили свои деньги в фонд Morgan Creek Digital, который работает с крипторынком. Инвесторами выступили два публичных пенсионных фонда, страховая компания, университетский фонд, сеть больниц и несколько других участников. Кроме этого, аналитик Тай Лопез рассчитал, что курс биткоина к доллару в 2019 году может превысить $60 тыс, если все миллионеры инвестируют хотя бы 1% своих активов в криптовалюту.
Таким образом согласно данному прогнозу, курс биткоина зависит от целого набора событий, а значительную роль играют эмоциональные, оценочные и субъективные факторы. Не стоит подходить к криптовалютам только с точки зрения инструментов и моделей, принятых на традиционных финансовых рынках.
Автор статьи: Руслан Юсуфов, управляющий партнер Mindsmith.io — российской компании, занимающейся изучением возможностей технологии блокчейн, стратегическим консалтингом и образованием.
