|

Лизинг, партнерство и господдержка: гид по альтернативным источникам финансирования МСП

Об альтернативных источниках финансирования для бизнеса рассказывает председатель Ассоциации развития возвратного лизинга Владимир Звонарев.

Редакция

Команда редакторов Promdevelop: предоставляем полезные статьи для любимых читателей

Лизинг, партнерство и господдержка: гид по альтернативным источникам финансирования МСП
Формы финансирования бизнеса и их источники. Фото: myrouble.ru

Хотя правительство РФ признает поддержку малого и среднего бизнеса приоритетной проблемой, банки по-прежнему неохотно выдают кредиты как предприятиям, так и индивидуальным предпринимателям. Это заставляет искать альтернативные источники финансирования. Об их плюсах и минусах рассказывает председатель Ассоциации развития возвратного лизинга Владимир Звонарев.

Зачем МСП заемные средства?

В большинстве случаев кредиты берутся на следующие цели:

  • Расширение или релокация бизнеса.
  • Пополнение оборотных средств.
  • Закрытие кассового разрыва.
  • Закрытие овердрафта к расчетному счету.
  • Неотложное погашение задолженности перед партнерами.
  • Покупка оборудования.
  • Закупка товаров в периоды пикового спроса.
  • Расширение штата.
  • Исполнение госконтракта.

Кто и как получает кредиты на развитие бизнеса?

Российские МСП переживают не лучшие времена. Согласно результатам исследования индекса RSBI, показатели деловой активности малых и средних предприятий прекратили рост и приблизились к зоне стагнации. Многие представители МСП настроены пессимистично – в первую очередь их беспокоит ситуация с финансированием и инвестициями.

По итогам третьего квартала 2019 года 53% МСП, которые обращались за кредитованием, получили отказы. Опрос показывает, что финансирование проще получить среднему бизнесу – малым и микропредприятиям отказывают чаще всего.

Получить банковский кредит на развитие бизнеса сложно в силу жестких критериев оценки предприятий и ИП. Учитываются десятки параметров, среди них:

  • Срок ведения деятельности компании.
  • Возраст главы компании с ограничением на максимальный возраст на момент окончания кредитования.
  • Наличие ликвидного имущества (в качестве залогового обеспечения) с определенной рыночной стоимостью.
  • Объем выручки.
  • Наличие надежного поручителя.
  • Полностью прозрачная отчетность.
  • Отрасль бизнеса.
  • Качество бизнес-плана.

ЦБ планирует изменить политику кредитования МСП и сделать банковские займы более доступной и выгодной опцией. Но пока это только планы. На практике предприниматели по-прежнему редко обращаются за финансированием. Согласно опросу Национального агентства финансовых исследований, только треть пользуется этой опцией.

В конечном итоге, это сказывается на показателях деловой активности, приводит к еще большей стагнации малого и среднего бизнеса и негативно отражается на ВВП. Росстат уже зафиксировал снижение доли малого бизнеса в экономике, и есть риск, что подобная динамика сохранится.

Какие альтернативные источники финансирования доступны МСП?

Кредиты для частных лиц

Из-за жестких критериев кредитования среднего и малого бизнеса руководители компаний нередко кредитуются как частные лица, то есть получают потребительский кредит в статусе физического лица и по условиям для физических лиц. Это позволяет получать займы в короткий срок и по упрощенной системе, но с ограничениями – получить крупную сумму таким способом не получится.

К тому же банки относят индивидуальных предпринимателей к категории повышенного риска: считается, что, в отличие от работников по найму, они получают нестабильный доход и в любой момент могут прекратить выплаты по кредиту. Многое также зависит от формы налогообложения, которую выбрал ИП. В некоторых случаях формат отчетности не позволяет четко определить фиксированный уровень дохода предпринимателя, а для банка это минус.

Государственная поддержка

В России растет число региональных и федеральных грантовых программ поддержки МСП. Однако меньше половины субъектов малого и среднего предпринимательства знают о программах поддержки малого бизнеса, поэтому этой опцией компании пользуются редко. Например, в 2019 году ей воспользовалось только 5% МСП.

Большинство останавливает сложность системы. Согласно опросу НАФИ, каждый десятый предприниматель жалуется на нехватку информации о получении господдержки. Большинство также отмечает, что считает процедуру оформления документов слишком сложной, а весь процесс оформления слишком долгим и запутанным.

Система государственной поддержки действительно устроена сложно, а условия программ различаются в зависимости от региона. Доступных вариантов при этом много. Среди них:

  • Гранты.
  • Льготы и субсидии, в том числе отраслевые (например, программа от Министерства сельского хозяйства).
  • Получение банковского кредита под госгарантию.
  • Оформление льготного кредита.
  • Займы через фонды микрокредитования.

Ознакомиться с приоритетными секторами МСП можно на Федеральном портале малого и среднего предпринимательства, а также на сайте Бизнес-навигатора МСП. Также стоит изучить платформу «Мой бизнес», на которой перечислены основные меры поддержки и указаны адреса региональных офисов. Там же можно создать личный кабинет и получить доступ к некоторым услугам в онлайн-режиме.

Два наиболее быстрых способа финансирования с господдержкой – это займ по сниженной ставке от государственного фонда микрокредитования и кредит под госгарантию.

Займ от государственной МФО

Для получения поддержки от государственной МФО потребуется:

  • Регистрация в Едином реестре субъектов МСП.
  • Отсутствие процедуры банкротства в отношении предприятия.
  • Отсутствие задолженности по налогам и сборам.
  • Отсутствие плохой кредитной истории.
  • Соответствие ряду критериев рассматривается как преимущество. Например, МФО отдают предпочтение женщинам старше 45 лет, социальным предпринимателям и резидентам технопарков.

Кредит под госгарантию

Для получения кредита под госгарантию нужно выбрать банк из списка партнеров, которые сотрудничают с «Корпорацией МСП», а также выбрать поручителя – «Корпорацию МСП» и/или региональную гарантийную организацию (РГО). После этого останется подать заявку и ждать решения.

Для получения кредита потребуется:

  • Регистрация в Едином реестре субъектов МСП
  • Соответствие критериям МСП.
  • Отсутствие процедуры банкротства в отношении предприятия.
  • Отсутствие задолженности по налогам и просрочек по другим кредитам.
  • Вид деятельности компании, на который не установлены ограничения.

Что важно знать при оформлении господдержки:

Большинство программ учитывает направление деятельности компании и помогает только целевым проектам. Например, есть спецпрограммы поддержки бизнеса в моногородах, а также льготы для фермеров и кооперативов. В результате у условного туристического или образовательного проекта больше шансов на успех, чем у нового сервиса такси или кофейни.

Условия договора не позволяют перестраивать бизнес-стратегию и менять направление деятельности компании после получения льгот или финансирования. А значит, возможность совершить бизнес-разворот (pivot) исключена.

Государство предоставляет неполное финансирование: они выдают лишь часть средств на развитие бизнеса – оставшуюся долю расходов предприниматель обязан оплатить самостоятельно. Объем вложений со стороны потенциального участника госпрограммы должен составлять от 30 до 70% общей стоимости проекта.

МФО

Частные МФО работают по тому же принципу, что и государственные, но по стандартным ставкам. В среднем они в два раза выше банковских – 30–35% против 14–17%.

По статистике, средняя сумма займа для ИП в МФО — 1,2 млн, а максимальная сумма займа МФО для бизнеса составляет 5 млн рублей (в 2018 ее повысили с 3 млн рублей).

При этом доля малого и среднего бизнеса составляет около 20% в портфеле микрофинансовых организаций. Большинство организаций все-таки делает ставку на потребительское кредитование, поэтому в работе с МСП они не заинтересованы.

В целом, микрофинансовые организации предъявляют к бизнесу менее жесткие требования, чем банки. Однако полный список критериев МФО не афишируют, поэтому оценивать шансы на одобрение или отказ в получении займа сложно. Более того, у многих займодателей нет отработанной модели оценки заемщиков.

Партнерство

Партнерское финансирование используют МСП по всему миру. У предпринимателя есть два варианта: найти равного партнера по бизнесу, который инвестирует в дело часть сбережений, или заключить партнерство с крупной компанией в обмен на долю собственного капитала или процент от продаж товаров или услуг.

С субъектами МСП сотрудничают Ozon, X5 Retail Group и AliExpress. Для корпораций это выгодная тактика – она позволяет экономить на исследованиях и разработках, а также быстро осваивать региональные рынки. Мелкие предприятия получают поддержку и извлекают выгоду в краткосрочной перспективе, но со временем партнерство становится менее выгодным, поскольку гиганты не заинтересованы в масштабизации своих «подопечных».

Краудфандинг и краудинвестинг

Краудфандинг

Малый и средний бизнес может собрать средства на развитие проекта через краудфандинговые платформы. Например, Kickstarter, Indiegogo, Planeta и Boomstarter.

Проекты могут быть разными:

  • Серийное производство нового продукта.
  • Открытие магазина или кафе.
  • Строительство фабрики или цеха.
  • Запуск сервиса, игры или мобильного приложения.
  • Проведение мероприятия.
  • Открытие благотворительного фонда или организации.
  • Запуск курсов или образовательной платформы.
  • Создание линии одежды или обуви.
  • Открытие спортивной площадки или зала.
  • Ремонт или оснащение помещения.

Главная особенность краудфандинга – это разработка продукта, который легко тиражируется независимо от местоположения самой компании. Так, у офлайн-магазина или салона меньше шансов на успех, чем у онлайн-платформы, гаджета или программного обеспечения.

Перспективы есть у предприятий, которые собираются запускать производство в конкретном регионе, но продукты планируют распространять по всей стране или даже по миру. В этом случае преимуществом будет польза бизнеса для региона.

Успешный кейс – проект Coco Bello социальной предпринимательницы Гузель Санжаповой. С помощью Boomstarter она собрала деньги на запуск фабрики по производству крем-меда, чая и леденцов в деревне Малый Турыш. За четыре крауд-кампании она собрала почти 4,5 миллиона рублей, а параллельно создала рабочие места для местных жителей.

Краудинвестинг

Краудинвестинг работает примерно по тому же принципу, что и краудфандинг, но вместо продуктов-вознаграждений инвесторы получают долю в бизнесе или оформляют со стартапом договор займа.

В среднем на краудинвестинговых платформах можно привлечь от 50 тыс. до 3 млн рублей. Многие банки сотрудничают с площадками и перенаправляют к ним клиентов, которым отказали в кредите.

В России действует около 10 крупных площадок, среди которых StartTrack, «Город.Денег», «Поток» и Simex. Успешных кейсов пока немного, а максимальный объем привлеченных средств в среднем не превышает 500 млн рублей.

Однако многие популярные сервисы раскрутились благодаря краудинвестингу. Например, сеть магазинов настольных игр «МосИгра» регулярно привлекает краудинвестиции, а производитель проекторов Cinemood МУЛЬТиКУБИК получал деньги как через краудинвестинг, так и через краудфандинг.

Главное проблемой краудинвестинга долгое время считалось отсутствие регулирования – законодательно эта практика не была закреплена. Летом 2019 правительство приняло закон о правилах краудинвестинга в России, который вступил в силу в январе 2020 года.

Возвратный лизинг

Возвратный лизинг представляет собой разновидность сделки, когда одна сторона передает право пользования активами другой стороне.

Возвратный лизинг представляет собой разновидность сделки, при которой одна сторона (лизингополучатель) продает имущество второй стороне (лизингодателю). При это одновременно заключается договор лизинга, по которому лизингополучатель продолжает пользоваться имуществом, а после выплаты всех лизинговых платежей возвращает на него право собственности. Предметом сделки может выступать недвижимость, оборудование, транспортные средств (от автомобилей до самолетов).

Успешный кейс возвратного лизинга в РФ – получение 180 млн рублей официальным поставщиком Ricoh и дилера Konica-Minolta.

В США и Европе этот формат финансирования уже получил широкое распространение, а в России он пока только набирает популярность. Малый бизнес пока только осваивает возможности возвратного лизинга. Но у этого инструмента есть несколько преимуществ:

  • Возможность быстро оформить сделку.
  • Ускоренный доступ к оборотным средствам.
  • Лизингополучатель продолжает пользоваться проданным имуществом, сохраняя производительность.
  • Гарантированное право возврата имущества в собственность.
  • Возможность получить средства даже предприятиям с плохой кредитной историей.

За последние пару лет ситуация с кредитованием малого и среднего бизнеса улучшилась. Однако компаниям по-прежнему приходится прилагать массу усилий, чтобы получить заемные средства. Многие МСП так и не получают доступа к нужным ресурсам, что доказывает приведенная выше статистика.

Оптимальную стратегию финансирования нужно выбирать с учетом особенностей бизнеса. Наиболее выигрышный вариант – это комбинация нескольких методов. Например, использование традиционного банковского кредитования и возвратного лизинга, или обращение к господдержке и заключение партнерств с крупными предприятиями.

Нравится
Ха-ха
Ого
Грусть
Возмутительно
Не нравится
2
0
0
0
0
0