Как повлияет рост ставок по ипотеке на государство, заемщиков и банки

В настоящий момент мы наблюдаем две, казалось бы, противоположные по отношению к ипотечному рынку тенденции: оживление сегмента кредитования и рост ставок по ипотечным кредитам. Однако ничего страшного именно для этого сегмента я не вижу.

Достаточно продолжительное время на фоне не совсем благоприятных экономических условий ипотека, что называется «держала позиции». И то, что мы видим сейчас – фактически выравнивание ситуации. Такое должно было произойти рано или поздно. Многие основные ипотечные игроки на рынке уже повысили ставки, либо повысят их в ближайшее время.

Спикер - Павленко Сергей Иванович, Управляющий партнёр компании «ипотека-55.рф, член Омского Областного Союза Предпринимателей, член экспертной группы АНО "Агентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов", член СРО "Национальная ассоциация корпоративных директоров".

Спикер — Павленко Сергей Иванович, Управляющий партнёр компании «ипотека-55.рф; Член Омского Областного Союза Предпринимателей, член экспертной группы АНО «Агентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов»; Член СРО «Национальная ассоциация корпоративных директоров».

Влияние роста ставок по ипотеке на участников ипотечного рынка

Для полного понимания происходящих изменений на ипотечном рынке, важно оценить интересы и возможности участников этого рынка и сопоставить это с происходящими изменениями.

По-крупному, участниками ипотечного рынка будем считать государство, банки и заёмщиков.

Государство

Государству выгодно наращивать объёмы ипотечного кредитования – это делает покупку недвижимости более доступной, ведёт к росту количества сделок на рынке недвижимости и повышает спрос на новостройки. Это напрямую положительно влияет на сектор жилищного строительства и косвенно стимулирует экономику смежных отраслей. В настоящий момент государство стимулирует развитие ипотеки через ряд специальных программ (ипотека с господдержкой, военная ипотека). Мы видим, что не смотря на повышения ставок в целом, эти продукты сохранили свои ключевые параметры.

Банки

Для банков ипотека – один из самых надёжных видов кредитования. Изменение ставок на этом сегменте кредитования напрямую зависит от макроэкономических показателей экономики и в первую очередь инфляции. В продолжительное время инфляция стабильно снижалась, что позволило снизить ставки по ипотеке до исторических минимумов. Банки снизили ставки и уже достигли предела доходности. В настоящий момент мы наблюдаем перелом, однако, на мой взгляд, куда более важной в этой ситуации оказывается психологическая составляющая.

Заёмщики

Увеличение процентных ставок в целом отрицательно сказывается на решении всё-таки взять ипотечный кредит. Однако, хочу заметить, что в целом в последнее время около половины всех выдаваемых кредитов было выдано по программам перекредитовок. С повышением ставок именно эта часть рынка пострадала наибольшим образом, т.к. для потребителей исчезла экономическая выгода от использование этих программ. Тем не менее, качественные предложения от застройщиков стимулируют спрос, что не может не сказаться на повышении интереса именно к новостройкам со стороны заёмщиков. Но выгодно ли вкладываться в новостройки?

Объём кредитования под залог имеющихся квартир для финансирования текущих нужд традиционно занимает около 5-10%. Увеличение ставок по ипотеке, безусловно, будет уменьшать спрос на этот продукт, что скажется на снижении роста доли таких кредитов в портфелях банков. Как правило эти кредиты рассматриваются заемщиками как альтернатива потребительскому кредитованию или кредитам на развитие бизнеса.

Что будет с ценами на недвижимость?

Цена квадратного метра недвижимости на мой взгляд будет расти. Этому способствует не столько ипотека и рост ипотечных ставок, сколько макроэкономическая ситуация. Кроме того, необходимо отметить, что цена определяется спросом, а все участники рынка заинтересованы в увеличении спроса, а значит способствуют росту цен.

Что будет с ценами на недвижимость?

На общие цены может оказать влияние стоимость квадратного метра в новостройках, здесь перспектива повышения цен наиболее выражена, так как цена за квадратный метр складывается из затрат и прибыли застройщиков, а мы видим рост цен на бензин, стройматериалы и услуги. Поскольку у застройщиков уже давно нет сверхприбылей и норму прибыли снижать уже некуда, стоимость квадратного метра, на мой взгляд, хоть и не быстро, но уверенно пойдёт вверх. Остаётся, правда, механизм государственного регулированию, однако, на мой взгляд, регулировать тут особо нечего – рынок растёт сбалансированно.

2 комментария
александр Норкин
29 октября 2018 в 14:24

Рост ставок по ипотеке был связан со скачком доллара за последние половину года. Сейчас курс доллара стабилизировался, оснований для роста ставок нет.  

Rosanna Fitness
4 ноября 2018 в 16:12

А мне ситуации на рынке жилья видится в ближайшие лет 5 иной. Я уверен, что скоро начнет падать покупательная способность населения, что наряду с подорожание цен на все (после поднятия НДС), приведет к увеличению трат на нужды первой необходимости и людям станет не до жилья. Не дай бог рухнуть ценам на нефть, а вслед за ним и рублю. Когда начнем тратить на еду 60% заработка, м.б тогда власть что то предпримет?!

wpDiscuz