Судебное финансирование — инвестиции в судебные процессы

Финансирование судебных процессов – новое направление для инвестиций

В отличие от США, где судебное финансирование для инвестиций в судебные процессы практикуется минимум 10 лет, в России это направление только набирает обороты. Однако уже очевидно, что эта практика становится все более перспективной сферой для вложений. Разумеется, подобные сделки не лишены рисков, как и многие другие финансовые инструменты, но бизнесмены и компании, которые вкладывают деньги в судебные разбирательства, могут получить доход, значительно превышающий дивиденды от любых других вкладов, будь то ставки по банковским депозитам, вложения в недвижимость или золото.

«Правовое финансирование (litigation finance) не является новой концепцией и уже давно практикуется не только в США, но в Англии, Канаде, Австралии и, к выгоде многих истцов, все более распространяется в России. К выгоде – потому что доступность инвестиций уравнивает обе стороны арбитража, вне зависимости от материальных возможностей каждого», — рассказывает Андрей Кораблев, руководитель адвокатского бюро “Кораблев и партнеры”, одной из первых юридических фирм, которая активно внедряет эту практику в Москве.

Как работает судебное финансирование?

Как работает судебное финансирование?Истец привлекает одного или нескольких инвесторов, покрывающих полностью или частично расходы на судебное разбирательство в обмен на часть доходов от суммы компенсации, которую отсудит истец. В результате истец, который не имеет достаточных средств для ведения долгих судебных процессов, получает возможность отстаивать в суде свои интересы, а инвесторы могут получить прибыль до 30% от вложенных средств в случае успеха (см. Правила инвестирования).

В отличие от США, где правовые инвестиции за три года выросли в 4 раза, в России дела с инвестированием в судебные процессы только начали появляться. Хотя востребованность правового финансирования в нашей стране, по словам известного московского адвоката Андрея Кораблева, в России стоит очень остро, особенно на фоне кризиса. Судебные инвестиции нужны не только в крупных коммерческих спорах, но и малому и среднему бизнесу и потребителям, которые хотят пойти на риск и вступить в судебный спор с крупными корпорациями.

Немного истории финансирования судебной системы

судебное финансирование

Несмотря на то, что судебное финансирование было разрешено в Англии еще в 1967 году, а в Австралии в 1995 году, эта индустрия получила мощное развитие именно в США. В начале 2000-х годов финансисты согласились оплачивать коммерческие судебные разбирательства третьих лиц в обмен на 55% от суммы иска в случае победы.

Сегодня практика поиска инвесторов перешла в интернет. С появлением специальных платформ, таких как LexShares, Trial Funder, Mighty и т.д., инвестору остается только выбрать наиболее интересное ему дело, оценить риски и возможности, и принять решение о вложении денег для оплаты судебных издержек. При этом платформа взимает 10 % комиссионных от инвестиций.

В таких делах инвестор может получить от 15 до 40% от суммы, которую истец получит по постановлению суда. Прибыль от такого вложения часто превышает 100%.

Также существуют онлайн-платформы, которые позволяют оплатить судебные издержки десяткам и сотням людей. В результате использования такой технологии инвестирования — краудинвестинга — потенциальный гонорар от «выигрыша» делится между всеми инвесторами пропорционально вложениям каждого.

В США отрасль судебного финансирования (litigation finance) в 2017 году оценивалась в $3 млрд. На рост инвестирования влияет очень высокая стоимость самого судебного процесса, вель стоимость только подачи иска составляет в этой стране около $10 000. Поэтому как компании, так и отдельные граждане часто отказываются от исков, не имея возможности оплатить адвоката и другие судебные издержки.

На этом рынке в качестве инвесторов доминируют специализированные банки и хедж-фонды. Диапазон финансируемых ими судебных разбирательств довольно таки широк, но инвесторы отдают предпочтение коллективным искам, коммерческим спорам и судам против корпораций.

Реализация инвестиционного проекта

Громким примером выгодности таких инвестиций стал иск, который подали спасатели города Нью-Йорк после событий 11 сентября 2001 года к властям города. Компания Counsel Financial, которая была основана адвокатами и специализировалась на финансовой поддержке истцов, инвестировала в это судебное разбирательство и получила прибыль в размере 11 млн долларов. Адвокаты компании смогли доказать,. что в ходе спасательных работ после терактов в результате воздействия вредных паров и пыли здания спасатели получили серьезный ущерб здоровью. В результате около 10 тысяч работников получили компенсацию 712,5 млн долл за причинение вреда здоровью. Рассмотрение дела заняло два года, а индивидуальные выплаты колебались от нескольких тысяч до одного миллиона долларов при наиболее тяжком ущербе для здоровья.

Мировое влияние на финансирование судебных процессов

Мировое влияние на финансирование судебных процессовПока что сложно достоверно оценить объем мирового рынка отрасли судебного финансирования в силу ее молодости, да и доступной официальной статистики по ней нет. Но еще в 2010 году некоторые участники рынка заявляли, что оборот по инвестированию в судебные процессы превышает миллиард долларов. Многие эксперты уверены в том, что инвестиционная привлекательность судебных процессов будет расти, а востребованность этого ресурса финансирования сложно переоценить. По словам Андрея Кораблева можно обозначить три причины этого явления:

  1. Большое количество судебных разбирательств в США на сумму свыше $200 млрд, поскольку в Штатах работает основное количество платформ для судебного финансирования.
  2. Стремление любого инвестора к сверхдоходам.
  3. Развитие и повсеместное внедрение новых технологий.

А как в России развивается судебное финансирование?

А как в России развивается судебное финансирование?

Рынок litigation finance в России находится в состоянии зародыша. По статистике Судебного департамента Верховного суда РФ, ежегодно наблюдается 10-20% рост количества поданных исков. И очень часто недостаток средств является непреодолимой преградой на пути к правосудию, поэтому инвестиции в данном случае становятся единственным выходом для истцов в решении судебных споров.

По мнению адвоката Андрея Кораблева, на сегодняшний день в России судебные инвесторы предпочитают вкладываться в крупные коммерческие судебные разбирательства, которые требуют больших затрат, для того чтобы их вложения гарантированно были оправданы большей суммой судебных возмещений. К примеру, когда размер инвестиций составляет 700 тыс. руб., а речь идет о взыскании убытков с корпорации на 50 млн. руб. В случае выигрыша инвестор получит минимум 10% от взысканной суммы.

Одним из самых востребованных в России является запрос о финансировании споров с участием иностранных юрисдикций и арбитражей. Также популярны запросы на финансирование коллективных исков. Эта модель инвестирования выгодна как финансово, так и по временным рамкам, когда необходимо провести экспертизу, то есть возможность провести ее для всех пострадавших одновременно.

Как на Западе, так и в России индивидуальные судебные разбирательства в основном распространены в отношении врачебных ошибок.

Привлечение иностранных инвесторов в Россию

Так например сейчас в производстве находится дело 30-летней москвички, у которой после приема лекарственных препаратов, прописанных врачом частной клиники, начались серьезные проблемы со здоровьем. Пациентка написала претензию директору клиники и обратилась в прокуратуру. Но компенсации от клиники не получила. Более того, директор этого медицинского учреждения закрыл старую клинику и открыл новую, буквально через дорогу. Девушка нашла адвоката, который работает за «гонорар успеха» и планирует отсудить 3 млн рублей на покрытие медицинских расходов и компенсацию морального вреда. В этом случае юрист, инвестируя свое время в судебный процесс, выступает одновременно и инвестором, и адвокатом по делу.

Выгода судебного финансирования

Выгода судебного финансирования

  • Во-первых, внешнее финансирование уравнивает шансы на победу в суде менее защищенного финансово участника процесса.
  • Во-вторых, доход инвестора в случае победы может составить даже 300% и выше. Так что можно с уверенностью сказать, что процесс судебного инвестирования экономически не только оправдан, но и выгоден всем участникам.

Какие дела доступны для инвестирования?

Как рассказывает адвокат Андрей Кораблев, перспективу найти инвестора чаще всего имеют судебные иски, убытки по которым хорошо обоснованы и прошли оценку профильных специалистов. Учитываются такие факторы, как размер и соотношение судебных расходов и суммы иска, платежеспособность ответчика и сроки рассмотрения спора.

Как рассчитать рентабельность инвестиций

Оценивая ежегодное увеличение количества судебных исков, можно ожидать, что спрос на данную услуг на стыке юриспруденции и финансов со временем будет расти как глобально, так и на российском рынке.

Комментарии
wpDiscuz

Комментариев пока нет, можете добавить.