Факторинг как способ сокращения дебиторской задолженности

Экономическая литература дает различные трактовки понятию, но большинство практиков рассматривают факторинг компаний как разновидность посреднической деятельности, позволяющей облегчить доступ к кредитным услугам для предприятий среднего и малого бизнеса.

Понятие факторинга

Само слово факторинг происходит от английского factor, которое обозначает человека, занимающегося посредническими услугами. И соответственно термин факторинг используется для обозначения операций, связанных с представительскими услугами в сфере торгово-комиссионных операций. Если объяснять это определение факторинга простыми словами, то, в сущности, под факторингом имеется в виду взаимоотношения трех сторон-участников (поставщика, покупателя и фактора). В процессе взаимодействия покупатель может купить у поставщика необходимые товары или услуги, а финансовые обязательства у него будут возникать перед фактором.

Субъектами договора факторинга в роли поставщика или покупателя могут быть юридические лица, физ. лицо или ИП, а фактором может являться только юридическое лицо.

Важные условия в договоре досрочного погашения займа по ипотеке

Если простыми словами описать, как работает факторинг, то под фактором понимается банк или специализированная компания, выплачивающая сумму по договору купли-продажи на момент сделки, и тогда покупатель будет должен деньги не продавцу, а факторинговой компании.

История появления, применения факторинга в различные эпохи и в разных странах

Многие исследователи говорят о том, что первые аналоги факторинговых операций проводились еще в древнем мире, в частности вавилонские и римские купцы прибегали к подобным методам, чтобы увеличить свою покупательную способность.

Но настоящей точкой отсчета в истории развития факторинга многие считают момент, когда начали активно развиваться товарные отношения между разными континентами. Тогда единственным способом коммуникаций были морские путешествия, так доставлялись не только грузы, но и почта. И многие торговцы для того, чтобы обеспечить оборачиваемость товаров, выступали не просто продавцами своего товара, но и осуществляли иные функции, например, выступали от имени своих европейских принципалов.

Позже, с развитием этих компаний и увеличения их прибыли, факторинговые компании могли сами погашать долги своих покупателей перед принципалами, фактически перекупая их долги.

В 20 веке факторинговые операции наиболее активно развивались в США, и в 1963 году такие операции были признаны законным видом банковской деятельности. А к концу 20 века этот вид банковских операций распространился в остальных странах, и связано это было с подъемом мировой экономики и укреплением глобальных корпораций.

Современное состояние факторинга в России

В России первые попытки внедрения факторинга предпринимались в конце 80-х годов прошлого века, но успеха добиться не удалось. Во многом это обусловлено тем, что механизм не развивался естественным путем, а был искусственно внедрен.

И настоящее развитие этой сферы финансовых операций начался в середине 90-х годов, когда активизировали деятельность коммерческие банки. Но настоящий всплеск развития начался в 2000-х годах. Первое десятилетие 21 века происходила расширение влияния этого вида услуг на рынке финансовых услуг. А с 2010 года начался активный прирост, который продолжался до 2014 года. В этот период обороты на рынке факторинговых услуг выросли более чем в 5 раз.

Затем на пару лет наступил период стагнации, но последние два-три года рынок продолжает набирать обороты. Так, за 2017 год общий оборот на рынке составил 2,35 триллиона рублей. К примеру, в 2010 году, когда рынок начал активно развиваться, этот показатель был равен 484 млрд. рублей. И предполагается, что в 2018 году рынок факторинга еще прирастет.

Схема факторинга

Общая схема взаимодействия при факторинге предполагает наличие трех участников:

• покупателя;
• продавца;
• фактора.

Чтобы схема работала, продавец должен иметь действующий договор факторинга с компанией. Как только продавец заключает договор с покупателем, он может переуступить его факторинговой компании. Он может незамедлительно получить сумму денег, указанную в договоре, у фактора. А фактор получает деньги у покупателя.

Этапы факторинга

Обслуживание клиентов факторинговой компании является длительным процессом, разделенным на несколько этапов:

• предварительная работа. На этом этапе оценивается общее финансовое состояние потенциального клиента. Для того чтобы оценить клиента фактор должен получить от него определенный пакет документов. Этот перечень может варьироваться в зависимости от требований конкретной факторинговой компании. По полученным документам проводится оценка состояния, и затем проходит собеседование с клиентом. После всего этого оцениваются возможные риски. На основании этого принимается решение о дальнейшем сотрудничестве с клиентом;
• этап документального оформления предполагает работу с полученным перечнем документов клиента. Итогом этого этапа является полностью подготовленный к подписанию договор факторинга, в котором отражены все существенные условия;
• последний этап – мониторинг – проводится постоянно в течение всего периода сотрудничества. В ходе осуществления деятельности у клиента могут произойти изменения, которые могут негативно повлиять на его финансовое состояние, или изменения могут сделать его более надежным клиентом. И при изменении условий фактор может менять договор в сторону увеличения, уменьшения или расторгнуть его.

Преимущества факторинга: для поставщика, покупателя, фактора

Любая из сторон факторинговых сделок имеет свои выгоды от таких сделок.

Для поставщика преимуществами являются:

• более простые условия для договора факторинга, чем получение кредита;
• снижаются риски кассовых разрывов;
• улучшаются финансовые показатели;
• снижается размер дебиторской задолженности.

Покупатель тоже выигрывает от таких сделок:

• также улучшаются финансовые показатели;
• ускоряется товарооборот;
• возможность чаще и больше использовать товарный кредит, покупатель может рассчитаться за купленный товар после его реализации.

И фактору тоже выгодно организовывать такие сделки, в целом услуги факторинга могут быть дороже услуг банка, а значит прибыльность этих услуг выше. Кроме того, фактор работает только в сфере b2b и осуществляет один тип сделок, поэтому нет необходимости взаимодействовать с различными типами клиентов.

Когда необходим факторинг

Этот вид услуги необходим в тех случаях, когда есть риск возникновения задолженности расчетах между поставщиком и покупателем. Такая задолженность всегда негативно сказывается на операционной деятельности, поскольку при задержках денег, они не могут быть тут же направлены в оборот, и фактически простаивают, зависая на счетах.

Чего ожидать в динамике ставок по кредитам — прогноз на 2018 год

При заключении сделки расчеты между поставщиком и покупателем завершаются в момент, когда по договору факторинга выплачивается оговоренная в нем сумма. Поэтому между продавцом и покупателем возникают более устойчивые и доверительные отношения.

Факторинг или кредит

В целом условия факторинга более гибкие:

• по договору факторинга покупатель рассчитывается только из выручки, полученной за реализацию товара (работ, услуг). При кредите организация должна высвобождать средства на платеж по кредиту из любых источников дохода (см. рефинансирование кредита);
• оценка клиента – процесс более мягкий и гибкий, не нужно искать поручителя или предъявлять имущество для залога;
• договор может постоянно продлеваться, в отличие от кредита, который предоставляется один раз и для его получения нужно снова собирать документы.

Виды факторинга

Часто на практике встречается понятие финансового факторинга, что может звучать несколько странно, ведь фактически все операции в этой сфере являются финансовыми. Поэтому финансовый факторинг – это и есть факторинговая сделка в классическом его понимании.

Существует несколько классификаций таких сделок, в соответствии с которыми можно выделить следующие виды факторинга и дать их характеристики:

• по типу обслуживания: с финансированием и без него. При заключении договора факторинга с финансированием часть суммы по договору выплачивается поставщику сразу, в момент заключения договора. Если же мы говорим о факторинге без финансирования, то в этом случае поставщик получает денежные средства по истечении некоторого срока, обычно это несколько дней;
• по уведомлению сторон о том, что в сделке участвует третья сторона – фактор: открытые и закрытые;
• по риску, который несет фактор: с правом регресса и без него. Если по условиям факторинг заключается с регрессом, то фактор может списать часть задолженности, которая может возникнуть, если покупатель не оплатит товар. При факторинге без регресса такая возможность не предусмотрена, поэтому разница факторинга с регрессом и без регресса в уровне риска;
• по нахождению участников сделок: внутренние, когда все участники территориально принадлежат одной стране и международный.

Также специалисты отдельно выделяют обратный факторинг. При такой сделке цепочка действий меняется: инициатором сделки выступает покупатель, именно он находит поставщика, заключает с ним предварительный договор и самостоятельно отправляет его на проверку в факторинговую компанию. Она в свою очередь проводит проверку и уведомляет покупателя об условиях, если условия устраивают покупателя, подписывается окончательный договор. У этой разновидности сделок есть и другие названия: реверсивный факторинг или закупочный факторинг.

Преимущества и недостатки факторинга

Факторинговые сделки популярны, но как у любой другой разновидности коммерческой сделки у факторинга есть свои плюсы и минусы.

Поскольку благодаря им другие участники торговых операций могут совершать сделки даже в условиях ограниченных текущих финансовых средств, то можно выделить такие преимущества факторинга:

• для заключения договора не нужен залог;
• оборот денежных средств не будет останавливаться;
• не будет увеличиваться дебиторская задолженность;
• дебитор может выбрать удобный для себя график.

Интересно: Овердрафт: Условия получения и отличия от кредита

Но при всем этом у факторинга есть и свои недостатки:

• выплата комиссионного вознаграждения фактору;
• не вся дебиторская задолженность покрывается;
• обязательства по уплате налогов могут возникнуть раньше, чем появились деньги;
• если компания работает с крупным оптом и заключает быстрые сделки на постоянной основе, то услуги компании могут быть чрезмерно затратными.

Как выбрать факторинговую компанию

Прежде всего, необходимо тщательно изучить условия. Для крупной компании подобрать фактора не так сложно, но если компания небольшая и сделки некрупные, то не все факторинговые компании будут сотрудничать с ней.

Следует учесть, предоставляет ли фактор возможность индивидуальной работы с учетом особенностей каждого клиента. Также важно, чтобы потом финансирования был стабильным, иначе возможны задержки выплат, что может негативно сказаться на взаимоотношениях продавца и покупателя.

Под стоимостью факторинга понимаются комиссионные вознаграждения, которые получает посредник, Они бывают двух видов и обычно сочетаются:

• оплата услуг обслуживания, обычно рассчитывается как процент от суммы сделки;
• плата за предоставление кредита.

Кроме этого в договор могут включаться дополнительные юридические, бухгалтерские услуги.

Правовое регулирование факторинга в России

Слабое развитие рынка этих услуг обусловлено, в том числе, и недостаточно развитой правовой базой. Основным нормативно правовым актом, регулирующим такие отношения, является Гражданский кодекс РФ.

Кроме того, многие юристы ориентируются на положения международной конвенции УНИДРУА. Эта конвенция регулирует факторинговые операции во всех странах, которые к ней присоединились. И хотя Россия не участвует в данном соглашении, но ее нормы можно в качестве рекомендованных.

Смарт-контракты – инновационная система ведения бизнеса

Также некоторые положения о факторинге можно встретить в Налоговом кодексе и в законе о банках и банковской деятельности.

В целом, факторинговая деятельность, несмотря на то, что еще недостаточно развита в России, имеет огромный потенциал. Факторинговые компании, как участники сделок между покупателями и продавцами, могут существенно улучшить ситуацию, увеличивая оборачиваемость денежных средств и снижая дебиторскую задолженность.