Ценные бумаги: классификация и разновидности

Ценные бумаги: классификация и разновидности
Фото: Kenneth W Mellott | Dreamstime
Поделиться

Все сделки, совершаемые на финансовом рынке, проводятся с применением ценных бумаг.

В нашей статье мы расскажем о том, что являют собой ценные бумаги, что отличает их от альтернативных вариантов, какие бывают виды ценных бумаг, а также как с их помощью извлекается доход.

Признаки ценной бумаги

В качестве ценных бумаг выступает разновидность официальных документов, оформленных согласно с установленными нормами. Его оформление позволяет закрепить за конкретным человеком право владения той или иной денежной суммой, либо иными имущественными ценностями.
Облигации — своего рода банковские расписки
Облигации — своего рода банковские расписки

Ценными бумагами также считаются права на использование ресурсов с индивидуальной материальной формой. К примеру, в качестве ценных бумаг способны выступать записи на ранее оформленных счетах, бумажные сертификаты и так далее. Согласно установленным требованиям, ценные бумаги обязаны соответствовать ряду параметров.

Основные признаки ценных бумаг

  1. Возможность гражданского оборота. Ценные бумаги должны иметь статус доступных для приобретения, ровно как и быть объектом иных гражданских отношений. В них входят любые разновидности совершаемых сделок, включая займ, дарение, сбережение и так далее.
  2. Обращаемость на фондовом рынке. Покупка, продажа или обмен ведется на профильном фондовом рынке. Все виды ценных бумаг также предназначаются для использования в виде уникального независимого платежного инструмента, с помощью которого упрощается обращение иных разновидностей товаров. Рассматриваемый критерий дает понять, что ценные бумаги способны выступать лишь в качестве уникального товара, пользоваться которым может лишь профильный рынок с наличием уникальной схемы создания взаимоотношений и правил работы каждого участника.
  3. Серийность. Все виды ценных бумаг выпускаются не в качестве единых экземпляров, а классами или сериями.
  4. Стандартность. Это означает, что ценные бумаги включают в себя стандартизованное содержание, где указываются сроки, место ведения торговли, права, правила, сделки. Даже сама форма документа является стандартизованной.
  5. Документальность. Учитывая то, что ценная бумага выступает в качестве документа, ее состав должен полностью соответствовать нормативным требованиям законодательства. Стороны должны указывать собственные реквизиты в полном объеме. Если как минимум один пункт не будет выполнен, такие ценные бумаги будут считаться недействительными.
  6. Регулирование государством. Страна, на территории которой ведутся сделки, связанные с ценными бумагами, обязана признавать их, гарантировать оптимальные показатели регулируемости и уровень доверия в целом.
  7. Риск. Инвестирование в любые виды ценных бумаг всегда влечет за собой получение определенных рисков.
  8. Ликвидность. По мере необходимости, оформленную покупку можно оперативно реализовать, выручив за это финансовую прибыль в безналичном или наличном виде, причем потери для держателей являются незначительными.
  9. Обязательное исполнение. Если в ценных бумагах указывается необходимость исполнения определенных обязательств, возможность отказа от совершения прописанных действий отсутствует. В качестве исключения можно отнести случаи, когда ценные бумаги передали держателям способом, не предусмотренным законодательством или правилами.

Предназначение ценных бумаг

Первичные виды ценных бумаг напрямую связаны с необходимостью оформления платежа реальными деньгами с целью наращивания объемов акционерного капитала.

Securities
Фото: Kenneth W Mellott | Dreamstime

В случае с производными ценными бумагами прямое отношение к увеличению акционерного капитала отсутствует. Основная задача, как правило, заключается в обогащении владельцев.

Классификация

Многие не до конца понимают, какие бывают ценные бумаги. На сегодняшний день присутствует большое количество их категорий, и отличаются они по ряду признаков.

  1. В зависимости от содержания отношений финансового характера. В таком случае ценные бумаги разделяются на долевые (акции), способные выражать отношения имущественного характера, и на долговые (облигации). В таком случае устанавливаются займовые отношения.
  2. В зависимости от формы существования. Существуют такие виды ценных бумаг, как бумажные и бездокументарные. Особенность последних заключается в том, что они представлены в качестве бухгалтерских записей.
  3. В зависимости от эмитентов. К ценным бумагам относятся государственные, российских субъектов или хозяйствующих субъектов. Представленная категория вызывает интерес во многом за счет рисков, связанных с бумагами, выпущенными различными эмитентами.
  4. В зависимости от способа формирования. В таком случае выделяются следующие виды ценных бумаг: производные и первичные. В первую категорию входят опционы, фьючерсы и варранты, вторую – облигации, акции и вексели.
  5. Исходя из взаимосвязи с конкретными владельцами. На выбор предлагаются ценные бумаги именного типа и документы, оформленные на предъявителя. Учитывая то, что именные виды ценных бумаг характеризуются сложностью получения и повышенным контролем со стороны эмитента, их ликвидность находится на весьма посредственном уровне. Соответственно, среди инвесторов уровень интереса минимален.
  6. В зависимости от периода обращения. Эта категория разделяется на такие виды ценных бумаг: долгосрочные и краткосрочные. Во многом от периода обращения зависит ликвидность. Краткосрочные виды характеризуются наличием минимальных инвестиционных рисков, а в результате доходность в конечном итоге получается небольшой. В случае со второй категорией ценных бумаг ситуация совершенно другая – увеличенный доход, но при этом риск потерять свои деньги также на высоком уровне.

Популярные разновидности

Наиболее часто заинтересованные лица совершают сделки со следующими разновидностями ценных бумаг:

  • Государственные облигации. Выпуск ведется государством. В большинстве случаев они оформляются на один год, а затем владелец реализовывает их обратно государству, но уже с учетом процентов;
  • Облигации. Выпускаются организациями. Принцип аналогичен первому виду, только разница между ними заключается в том, что в этом случае выпуск ведется частной организацией, а не государством;
  • Векселя. Оформить вексель способно любое лицо. В качестве его выступает долговое обязательство, владение которым обязывает взыскивать долги. Вексель может быть передан другим лицам посредством стандартной процедуры – индоссамента;
  • Чеки. Выдаются организациями. Эта ценная бумага позволяет совершить перевод или вывод денежной суммы, указанной в ней. Чеки очень популярны в Америке во многом благодаря работодателям;
  • Сберегательные и депозитные сертификаты. Как первая, так и вторая разновидность выдается банком. Сберегательный сертификат выдается физическому лицу, принявшему решение оформить вклад. Депозитный, соответственно, предназначен для юридических лиц. Здесь максимальный срок инвестирования составляет три года, в то время как депозитные сертификаты являются активными на протяжении года;
  • Акции. Выпускаются организациями. Акции — это самый популярный вид ценных бумаг на сегодняшний день. Если акция выпускается открытым акционерным обществом, ею можно свободно торговать на фондовой бирже. Держатели, как правило, получают возможность голосовать на собрании Совета Директоров, а также получать дивиденды. Есть привилегированный вид акций, позволяющий получать увеличенный процент дивидендов, но возможность голоса отсутствует.
Пассивный доход — автономный источник поступления средств
Пассивный доход — автономный источник поступления средств

Существуют и такие виды ценных бумаг, как сберегательные/банковские книжки, коносаменты и приватизационные ценные бумаги, но сейчас они не пользуются особой популярностью.

Как зарабатывают на ценных бумагах

Перед оформлением покупки ценных бумаг многие заинтересованные лица задаются следующим вопросом – а что делать со своей покупкой в будущем? В последнее время все большей популярностью пользуются профильные рынки, на которых ведется реализация эмитированных документов.

Securities
Фото: Pop Nukoonrat | Dreamstime

В зависимости от показателей эффективности работы, принятия тех или иных решений стоимость бумаг то поднимается, то опускается. Благодаря такому поведению появляется возможность получить хорошее финансовое вознаграждение.

Инвестиции в золото — классический метод увеличения капитала
Инвестиции в золото — классический метод увеличения капитала

Все, что необходимо – иметь стартовый капитал и хоть немного ориентироваться в особенностях текущей рыночной ситуации. Хотя последнее требование является весьма спорным.

Интересные факты о ценных бумагах

  • Зная о том, что являют собой ценные бумаги, какие их виды работают на отечественном рынке, можно получить хороший доход. Практика показывает, что акции, выпущенные крупными или известными корпорациями, характеризуются повышенной ликвидностью. Естественно, никто не гарантирует абсолютного отсутствия падения курса акций, но до катастрофических показателей дело доходит крайне редко.
  • Для начала ведения торгов не надо обязательно владеть крупной финансовой суммой. На практике сформировался устойчивый миф о том, что для ведения торгов надо иметь приличный депозит. На самом деле, это не так. Благодаря активному развитию брокерских компаний, где можно совершать сделки с различными видами ценных бумаг, минимальная сумма депозита снижается всего до 5-10 долларов. Хотя для получения хорошего дохода следует «заходить» на рынок с суммой около 500 долларов.
  • Если у вас нет желания самостоятельно изучать все особенности ведения торгов либо вы не имеете достаточного количества времени, можно воспользоваться помощью финансовых трейдеров. Это люди, принимающие инвестиции от других участников для получения дохода. Трейдер не может присвоить средства себе, он имеет право лишь совершать сделки с их помощью. За выигрышные сделки будет сниматься определенная комиссия, процент которой устанавливается в индивидуальном порядке.