Прогноз для фондового рынка: будет ли обвал акций, влияние второй волны коронавируса, выборов в США, кризиса

Редакция
Прогноз для фондового рынка: будет ли обвал акций, влияние второй волны коронавируса, выборов в США, кризиса
Прогноз для фондового рынка. Фото: yandex.fr

Ожидается ли снижение или обвал стоимости акций фондового рынка российских и иностранных компаний?

Ожидается ли осенью снижение стоимости акций крупнейших компаний, голубых фишек фондового рынка России, США (например, Сбербанк, Яндекс, Газпром, Facebook, Google, Amazon) на фоне последствий кризиса из-за коронавируса и по другим причинам (выборы в США, новые законы и тд)? В акции каких компаний стоит вложиться, какие лучше продать, а какие не покупать? Мнения и аналитика от экспертов фондового рынка.

Анализ голубых фишек компаний США и РФ

Материал подготовлен командой Intelinvest.ru.

Рынок США и РФ сильно отличаются. Влияние COVID-19 или других глобальных событий имеют различную силу в каждом из регионов в первую очередь за счет их удаленности и отличия в составе секторов экономики.

Изменение стоимости голубых фишек США

В США неизбежна вторая (третья) волна заболеваний, что потребует от властей штатов введения новых ограничений и запретов. Именно поэтому любой бизнес, что связан с потреблением продукта в физической форме, пострадает.

Как именно повлияли прошедшие события можно посмотреть на примере портфеля с акциями голубых фишек. На графике стоимости за 6 месяцев хорошо просматривается изменения стоимости.

Изменение стоимости портфеля акций США

Портфель с акциями голубых фишек
Рис. 1. Портфель с акциями голубых фишек. Подробности: intelinvest.ru

Состав портфеля акций США

Состав портфеля акций
Рис. 2. Состав портфеля акций компаний США

Состав портфеля акций США по секторам

Состав портфеля по секторам
Рис. 3. Состав портфеля акций американских компаний голубых фишек по секторам

В марте, в разгар ограничений в каждом штате, было наибольшее падение. Повторится ли ситуация с падением акцией, если вновь введут карантин или улицы городов не будут безопасными? — да.

Голубые фишки российского фондового рынка

В России влияние на менее подготовленный бизнес к карантину и онлайн существованию было беспощадно к малому предпринимательству, но гиганты устояли, хоть и не без потерь. Также можно обратить внимание на изменения графика стоимости активов ниже. Будет ли падение? — Зависит от принятых мер правительством.

Изменение стоимости портфеля акций российских компаний — голубых фишек

изменения графика стоимости активов
Рис. 4. Изменение графика стоимости активов РФ. Подробности: intelinvest.ru

Состав портфеля акций российских компаний по секторам

Состав портфеля по секторам
Рис. 5. Состав портфеля акций компаний РФ по секторам, intelinvest.ru

Состав портфеля акций компаний РФ по секторам

Состав портфеля акций компаний РФ по секторам
Рис. 6. Состав портфеля акций компаний РФ по секторам, intelinvest.ru

Однако при всем этом, если вы планируете инвестировать в долгую, потерь не будет или они будут минимальны.

Для получения прибыли в краткосрочной перспективы можно обратить внимание на молодые компании, в секторе медицины, финансов или it — что получают кредит доверия от инвесторов со всего мира. На портфеле американских IPO за первые 6 месяцев 2020 года можно проследить хорошие шансы на получение высокого процента прибыли.

портфеле американских IPO
Рис. 7. Портфель американских IPO. Подробнее: intelinvest.ru

Интересно: Голубые фишки российского и американского фондовых рынков — список лучших

Главная стратегия — диверсификация инвестиционного портфеля

Комментирует Игорь Кучма, TradingView, Inc., Финансовый аналитик. Финансовый консультант c титулом EFA (European financial advisor). Имеет опыт работы с российскими, испанскими и американскими финансовыми институтами.

На прошлой неделе мы увидели, что даже компании-триллионники подвержены высокой волатильности и спекуляции со стороны трейдеров. Акции Amazon упали на 3,7%, Alphabet на 3,4%, Microsoft — 4,4% и потеряли 4,6%. Означает ли это, что рынок перегрет и пора ликвидировать позиции? Пока ФРС увеличивает свой баланс и вливает деньги, ралли продолжится.

S&P 500 уже находится на уровнях начала года и скоро может установить новый рекорд. Трамп спекулирует, что фондовый рынок США вырастет до рекордных значений к выборам. На сегодняшний день очевидно лишь то, что рынки переоценены и чисто теоретически должны скорректироваться вниз, однако до тех пор, пока ФРС наполняет систему ликвидностью и выкупает многие активы, включая мусорные бонды, шортистам будет непросто.

Главной стратегией остаётся диверсификация инвестиционного портфеля. Кроме включения акций компаний из различных секторов необходимо рассматривать различные инструменты:

Перед тем как инвестировать (а это подразумевает долгосрочную стратегию), стоит задать как минимум три вопроса:

  1. Имеет ли сектор будущее?
  2. В чём отличие этой компании от другой?
  3. И как вы бы описали финансовое положение компании?

Котировки Apple, Google и Microsoft от TradingView

AMZN График акций
Рис. 8. AMZN График акций от TradingView

График индекса S&P 500 

График индекса SPX
Рис. 9. График индекса SPX от TradingView

Влияние коронавируса на фондовый рынок

Николай Кленов, Raison Asset Management, Финансовый аналитик. 7 лет опыта анализа мировых финансовых рынков, в том числе в компаниях ON/Capital, Amaday. Специализация – IPO на американских фондовых площадках.

Николай Клёнов, Финансовый аналитик, эксперт по фьючерсам
Николай Клёнов, Raison Asset Management, Финансовый аналитик

Ситуация на фондовом рынке осенью будет напрямую зависеть от того, как будет развиваться пандемия коронавируса. До конца лета в США пройдут последнюю стадию испытаний несколько лекарств от COVID-19:

  • если тестирования будут успешными, это позитивно скажется на рынке.
  • если нет — может случиться просадка стоимости акций.

Пока что число заражений в мире, в том числе в США, растет. Американское правительство пытается не допустить новых карантинов, потому что понимает, как плохо это скажется на экономике: в апреле уровень безработицы в стране достигал 15%.

Чтобы поддержать экономику, ФРС США (американский Центробанк) и Европейский центральный банк снизили ключевые ставки и напечатали много долларов и евро. Благодаря этому фондовый рынок не только держится на плаву, но даже растет — вопреки падению экономики. Однако такой разрыв между реальным положением дел и котировками не может длиться долго.

  1. Если придет вторая волна коронавируса с огромным количеством заболевших, не будет удивительным повторение мартовского обвала акций.
  2. Если число больных будет расти постепенно и не случится новых карантинов, рынок осенью, скорее всего, откорректируется, то есть чересчур подорожавшие акции немного подешевеют.
  3. В случае появления эффективных лекарств котировки могут взлететь еще сильнее.

Инвестору нужно быть готовым к любому из трех сценариев развития событий. При новых массовых карантинах будут дорожать бумаги золотодобывающих компаний, как и само золото. Относительно небольшим будет падение IT-cектора (Facebook, Google), а онлайн-ретейлер Amazon побьет новые рекорды стоимости своих акций.

Вниз «полетят» котировки авиа- и круизных компаний, нефтяных компаний, офлайн-ретейлеров. При благоприятном ходе развития событий (поступление в продажу лекарства, открытие границ) акции «рисковых» с точки зрения пандемии компаний, наоборот, пойдут вверх.

Если инвестор хочет заработать в такой непонятной ситуации, анализировать рынок и информационную повестку надо каждый день и продавать/покупать акции в зависимости от обстоятельств. Так, если случится близкое к мартовскому падение, это будет отличном шансом закупиться «на распродаже». Однако в этом случае есть риск соблазниться дешевыми акциями будущих компаний-банкротов, которые не смогут пережить кризис из-за коронавируса. Так что каждую инвестицию надо рассматривать индивидуально.

Прогноз фондового рынка 2020

Спикер — ведущий аналитик QBF Олег Богданов.

Я не ожидаю серьезного снижения на мировых рынках, во всяком случае, до президентских выборов в США (намечены на 3 ноября 2020 года). Монетарное стимулирование со стороны центральных банков будет толкать инвесторов на рынок акций. Несмотря на то, что индексы в США близки к историческим максимумам, можно ожидать дальнейший рост рынка еще процентов на 15-20.

Ведущий аналитик QBF Олег Богданов
Ведущий аналитик QBF Олег Богданов

Лучше рынка, с моей точки зрения, будут выглядеть акции добывающих и промышленных компаний. Инвесторам можно обратить внимание на крупнейших глобальных игроков этого сектора, например, компании:

  • BHP,
  • Rio Tinto,
  • Freeport-McMoRan,
  • Caterpillar,
  • Boeing.

Российский рынок пока существенно недооценен. Можно рассчитывать на то, что вторая волна роста на мировых рынках затронет и наш фондовый рынок. Поэтому следует вкладываться в наиболее ликвидные российские акции:

  • ГМК Норникель,
  • Газпром,
  • Сургутнефтегаз,
  • АФК Система.

Я бы не стал покупать акции банковского сектора, так как ставки будут оставаться низкими, что уменьшает маржу банков. В финансовом секторе лучше выглядят акции бирж (Мосбиржа) и финансовых агрегаторов (вроде Тинькофф).

5
Обсудить Содержание