Ожидается ли снижение или обвал стоимости акций фондового рынка российских и иностранных компаний?
Ожидается ли осенью снижение стоимости акций крупнейших компаний, голубых фишек фондового рынка России, США (например, Сбербанк, Яндекс, Газпром, Facebook, Google, Amazon) на фоне последствий кризиса из-за коронавируса и по другим причинам (выборы в США, новые законы и тд)? В акции каких компаний стоит вложиться, какие лучше продать, а какие не покупать? Мнения и аналитика от экспертов фондового рынка.
Анализ голубых фишек компаний США и РФ
Материал подготовлен командой Intelinvest.ru.
Рынок США и РФ сильно отличаются. Влияние COVID-19 или других глобальных событий имеют различную силу в каждом из регионов в первую очередь за счет их удаленности и отличия в составе секторов экономики.
Изменение стоимости голубых фишек США
В США неизбежна вторая (третья) волна заболеваний, что потребует от властей штатов введения новых ограничений и запретов. Именно поэтому любой бизнес, что связан с потреблением продукта в физической форме, пострадает.
Как именно повлияли прошедшие события можно посмотреть на примере портфеля с акциями голубых фишек. На графике стоимости за 6 месяцев хорошо просматривается изменения стоимости.
Изменение стоимости портфеля акций США
Состав портфеля акций США
Состав портфеля акций США по секторам
В марте, в разгар ограничений в каждом штате, было наибольшее падение. Повторится ли ситуация с падением акцией, если вновь введут карантин или улицы городов не будут безопасными? — да.
Голубые фишки российского фондового рынка
В России влияние на менее подготовленный бизнес к карантину и онлайн существованию было беспощадно к малому предпринимательству, но гиганты устояли, хоть и не без потерь. Также можно обратить внимание на изменения графика стоимости активов ниже. Будет ли падение? — Зависит от принятых мер правительством.
Изменение стоимости портфеля акций российских компаний — голубых фишек
Состав портфеля акций российских компаний по секторам
Состав портфеля акций компаний РФ по секторам
Однако при всем этом, если вы планируете инвестировать в долгую, потерь не будет или они будут минимальны.
Для получения прибыли в краткосрочной перспективы можно обратить внимание на молодые компании, в секторе медицины, финансов или it — что получают кредит доверия от инвесторов со всего мира. На портфеле американских IPO за первые 6 месяцев 2020 года можно проследить хорошие шансы на получение высокого процента прибыли.
Главная стратегия — диверсификация инвестиционного портфеля
Комментирует Игорь Кучма, TradingView, Inc., Финансовый аналитик. Финансовый консультант c титулом EFA (European financial advisor). Имеет опыт работы с российскими, испанскими и американскими финансовыми институтами.
На прошлой неделе мы увидели, что даже компании-триллионники подвержены высокой волатильности и спекуляции со стороны трейдеров. Акции Amazon упали на 3,7%, Alphabet на 3,4%, Microsoft — 4,4% и потеряли 4,6%. Означает ли это, что рынок перегрет и пора ликвидировать позиции? Пока ФРС увеличивает свой баланс и вливает деньги, ралли продолжится.
S&P 500 уже находится на уровнях начала года и скоро может установить новый рекорд. Трамп спекулирует, что фондовый рынок США вырастет до рекордных значений к выборам. На сегодняшний день очевидно лишь то, что рынки переоценены и чисто теоретически должны скорректироваться вниз, однако до тех пор, пока ФРС наполняет систему ликвидностью и выкупает многие активы, включая мусорные бонды, шортистам будет непросто.
Главной стратегией остаётся диверсификация инвестиционного портфеля. Кроме включения акций компаний из различных секторов необходимо рассматривать различные инструменты:
Перед тем как инвестировать (а это подразумевает долгосрочную стратегию), стоит задать как минимум три вопроса:
- Имеет ли сектор будущее?
- В чём отличие этой компании от другой?
- И как вы бы описали финансовое положение компании?
Котировки Apple, Google и Microsoft от TradingView
График индекса S&P 500
Влияние коронавируса на фондовый рынок
Николай Кленов, Raison Asset Management, Финансовый аналитик. 7 лет опыта анализа мировых финансовых рынков, в том числе в компаниях ON/Capital, Amaday. Специализация – IPO на американских фондовых площадках.
Ситуация на фондовом рынке осенью будет напрямую зависеть от того, как будет развиваться пандемия коронавируса. До конца лета в США пройдут последнюю стадию испытаний несколько лекарств от COVID-19:
- если тестирования будут успешными, это позитивно скажется на рынке.
- если нет — может случиться просадка стоимости акций.
Пока что число заражений в мире, в том числе в США, растет. Американское правительство пытается не допустить новых карантинов, потому что понимает, как плохо это скажется на экономике: в апреле уровень безработицы в стране достигал 15%.
Чтобы поддержать экономику, ФРС США (американский Центробанк) и Европейский центральный банк снизили ключевые ставки и напечатали много долларов и евро. Благодаря этому фондовый рынок не только держится на плаву, но даже растет — вопреки падению экономики. Однако такой разрыв между реальным положением дел и котировками не может длиться долго.
- Если придет вторая волна коронавируса с огромным количеством заболевших, не будет удивительным повторение мартовского обвала акций.
- Если число больных будет расти постепенно и не случится новых карантинов, рынок осенью, скорее всего, откорректируется, то есть чересчур подорожавшие акции немного подешевеют.
- В случае появления эффективных лекарств котировки могут взлететь еще сильнее.
Инвестору нужно быть готовым к любому из трех сценариев развития событий. При новых массовых карантинах будут дорожать бумаги золотодобывающих компаний, как и само золото. Относительно небольшим будет падение IT-cектора (Facebook, Google), а онлайн-ретейлер Amazon побьет новые рекорды стоимости своих акций.
Вниз «полетят» котировки авиа- и круизных компаний, нефтяных компаний, офлайн-ретейлеров. При благоприятном ходе развития событий (поступление в продажу лекарства, открытие границ) акции «рисковых» с точки зрения пандемии компаний, наоборот, пойдут вверх.
Если инвестор хочет заработать в такой непонятной ситуации, анализировать рынок и информационную повестку надо каждый день и продавать/покупать акции в зависимости от обстоятельств. Так, если случится близкое к мартовскому падение, это будет отличном шансом закупиться «на распродаже». Однако в этом случае есть риск соблазниться дешевыми акциями будущих компаний-банкротов, которые не смогут пережить кризис из-за коронавируса. Так что каждую инвестицию надо рассматривать индивидуально.
Прогноз фондового рынка 2020
Спикер — ведущий аналитик QBF Олег Богданов.
Я не ожидаю серьезного снижения на мировых рынках, во всяком случае, до президентских выборов в США (намечены на 3 ноября 2020 года). Монетарное стимулирование со стороны центральных банков будет толкать инвесторов на рынок акций. Несмотря на то, что индексы в США близки к историческим максимумам, можно ожидать дальнейший рост рынка еще процентов на 15-20.
Лучше рынка, с моей точки зрения, будут выглядеть акции добывающих и промышленных компаний. Инвесторам можно обратить внимание на крупнейших глобальных игроков этого сектора, например, компании:
- BHP,
- Rio Tinto,
- Freeport-McMoRan,
- Caterpillar,
- Boeing.
Российский рынок пока существенно недооценен. Можно рассчитывать на то, что вторая волна роста на мировых рынках затронет и наш фондовый рынок. Поэтому следует вкладываться в наиболее ликвидные российские акции:
- ГМК Норникель,
- Газпром,
- Сургутнефтегаз,
- АФК Система.
Я бы не стал покупать акции банковского сектора, так как ставки будут оставаться низкими, что уменьшает маржу банков. В финансовом секторе лучше выглядят акции бирж (Мосбиржа) и финансовых агрегаторов (вроде Тинькофф).