Международный кредит: принципы, формы, функции

Международный кредит – это выдача заемных средств и связанных с этим процессом финансовых условий от одного государства в другое.

Потребность кредитования обусловлена усложнением коммерческой деятельности и необходимостью во многих странах перекрытия превышения расходов над доходами в международных расчетах.

Финансовые средства для этой формы кредитования находятся на рынке ссудных капиталов международного и национального уровней, а также на счетах государственных или международных организаций. Принципы международного кредита, размер его предоставления, сроки фиксируются в договоре. Он заключается между двумя сторонами: кредитор и заемщик. Кроме того, в соглашении обязательно прописываются и иные положения, признанные существенными. В частности, валютно — финансовые и платежные условия международного кредита.

Функции международного кредита

В экономической жизни конкретной страны международная ссуда имеет как положительную, так и отрицательную сторону. Как преимущество можно отметить развитие производства в каждой конкретной стране, а также формирование устойчивого и благоприятного климата для развития инвестиционной деятельности. В качестве отрицательного момента вырисовывается риск, свойственный любому кредиту. Это невозможность своевременной оплаты долгового обязательства, что приводит к возникновению внешней задолженности.

Функции международного кредита заключаются в следующих направлениях деятельности:

• Перераспределение капитала между государствами. Происходит усреднение нормы прибыли: в одном государстве капитал, имеющий низкий параметр прибыли, отправляется в другую страну, где он будет израсходован. Таким образом происходит усреднение нормы.
• Минимизация издержек. Золото подлежит обмену на другие средства обращения (поэтому инвестиции в золото являются наиболее стабильными). Международные кредиты менее затратны, например, такие ценные бумаги как чек или вексель.
• Оперативная по времени концентрация денежных средств. Благодаря развитию элементов и форм международного кредитования ТНК (транснациональные корпорации) и кредитные учреждения имеют возможность собрать большую сумму денег за короткое время.
• Влияние на экономическую жизнь страны. Применение заемного капитала позволяет стимулировать увеличение ВНП, а также распределить его.

Стороны

Субъектами международного кредита выступает ссудодатель и заемщик. Они являются нерезидентами, проводят операции на рынках ссудного капитала международного уровня. Каждая из сторон в процессах договоренности по кредиту не имеют ярко выраженных национальных интересов. Основным мотивом является получение дохода.

Международные кредиты предоставляются государству исходя из функционирования национальных финансов. Если в государстве образовался дефицит бюджета, необходимо финансирование, в том числе и из внешних источников. В основном такой схемы придерживаются государства, чья экономика только развивается.

Принципы международного кредита

Международный кредит и любые его виды основываются на принципах:

1. Возвратность. Заемные деньги необходимо вернуть в срок, установленный соглашением.
2. Срочность. Ссуда возвращается в срок, оговоренный в соглашении, а не в любое время, удобное заемщику.
3. Платность. % за пользование заемными средствами кредитора. Этот принцип предполагает не только прямой возврат основного долга, но и осуществление выплат за пользование капиталом.

Интересный факт о международном кредитовании: при финансовом кризисе (2008 -2010 г.г.) финансовые портфели кредитных учреждений сократились. А портфели кредитных кооперативов возросли, причем во многих государствах.

Особенности международного кредита заключаются в следующем:

• Норма ссудного процента (она же – ставка). Ставка определяется в качестве размера годового дохода за ссудный капитал по отношению к сумме предоставленного займа. В этой характеристике ставка является ценой кредитных ресурсов.
• Обеспеченность. В случае возможного нарушения кредитного обязательства, кредитор имеет право распорядиться предоставленным заемщиком залогом.
• Целевое назначение займа. Заемщик обязан потратить выданные средства на те цели, которые он указывал ранее. Цели указываются в заключенном между сторонами кредитном договоре. Кредитор контролирует заемщика в отношении обязательного соблюдения этого условия. Нарушение со стороны заемщика грозит последнему отзывом ссуды в досрочном порядке, либо введения увеличенного %.
• Дифференцированный характер ссуды. Банки и иные кредиторы подходят к кредиторам в зависимости от их платежеспособности.

Международный займ необходим для национальной экономики лишь в определенных условиях. Самое главное – это предсказуемость взаимоотношений между его сторонами. Примерами международного кредита можно считать выдаваемые МБРР в интервале 2000-2012 г.г. займы России.

Недостатками международного кредита может быть то, что стабильность национальной экономики государства как заемщика не всегда достижима. Исходя из этого распространение таких ссуд может приводить к отрицательным моментам: перепроизводство товаров, ухудшению экономического состояния самого заемщика.

На практике кредит размещается в прибыльные экономические отрасли, что может привести с наличию диспропорции в экономической жизни государства. Иностранные кредиты не учитывают интересы конкретного государства. Ссуда, выдаваемая на международном уровне, должна быть прозрачной, иметь целевой характер, быть по возможности срочной.

Интересный исторический факт: в 1980 годы за займом обратилась Югославия. Условием его выдачи стало прекращение экономического уравнивания регионов страны. В результате Белград получил транш, а в стране разгорелась гражданская война (восстали регионы). Было покалечено много судеб, сама страна исчезла с карты Европы.

Формы

В основе классификации международных кредитов лежат признаки:

Назначение:

• коммерческие, связанные с организацией торговли на внешнем рынке;
• финансовые – вложение заемных средств в строительство, рынок ценных бумаг, погашение долговых обязательств, продажу иностранной валюты с целью поддержания национальных денег.

Форма передачи заемного капитала:

• наличные – зачисляются на счет заемщика;
• акцептные – при договоренности оплаты переводным векселем банком;
• депозиты — в документе указана сумма займа, кредитор забирает ее вместе с процентами в указанный договором срок;
• займы (облигационные): заемщик выпускает облигации, которые дают право держателя получить их номинальную стоимость по истечении некоторого времени.

Длительность:

• до 3 месяцев – сверхсрочные;
• от 12 месяцев – краткосрочные;
• от 12 месяцев до 5 лет — среднесрочные;
• свыше 5 лет – долгосрочные.

Наличие/отсутствие обеспечения:

• необеспеченные;
• с залогом (ценные бумаги, недвижимое имущество).

Классификация международного кредита может быть выделена по категориям кредиторов. Это могут быть частные ссудодатели, брокерские или банковские организации, правительственные, смешанные формы (государство и коммерческие организации), ссуды межгосударственного уровня, выдаваемые финансово-кредитными институтами, действующими на основе соглашений, заключенных между Правительствами разных стран.

В понятие и классификацию международного кредита входит специфический вид обслуживания внешнеэкономических связей. В сферу использования международного кредита входят операции:

• лизинг;
• факторинг;
• форфетирование.

Схема специфических форм международного кредита, связанная с этими операциями выглядит следующим образом:

Лизинг – аренда имущества любого назначения, заключаемая сроком от 3 до 15 лет. От классической аренды отличается тем, что предмет сделки выбирается получателем имущества, лизингодатель покупает его за свои деньги. Срок лизинга короче длительности физического износа арендованного оборудования. После окончания лизинга можно продолжить отношения на льготных условиях, либо выкупить имущество.

Факторинг – специализированная компания приобретает денежные требования экспортера к зарубежному импортеру. Размер выкупа колеблется в интервале от 70 до 90% от стоимости контракта. Кредитование экспортера осуществляется до 120 дней.

Форфетирование – приобретение банковским учреждением на весь срок тратт (переводных векселей). Условия покупки предварительно оговорены. Экспортер передает форфетору экономические риски, которые могут быть связаны с отсутствием платежеспособности импортера.

Интересные факты о финансировании от МВФ: Мексика, получив займ в середине 80-х годов, одновременно дала скачок безработице в стране.

Заключение

При реализации мирового кредитования необходимо опираться на государство. Именно этот механизм в лице уполномоченных им органов обязан создавать благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также для справедливого существования займа в условиях национальной экономики. Государство может, но не должно нерационально применять кредитные ресурсы.

Например, вкладываться кредитом в сферу непроизводственных отношений, на содержание государственных органов. Такое положение вещей приведет к тому, что выплата основного долга, а также проццент по нему осуществится не за счет полученного дохода в результате применения заемных средств. Это скажется на сокращении ВВП. А созданные финансовые блага, возведение объектов социальной инфраструктуры в будущем могут явиться компенсаторами издержек при возврате займа.