В российской экономике сегодня, к сожалению, очень немного видов бизнеса, которые демонстрируют динамичный рост. Один из них – микрофинансирование, объемы которого третий год растут на 10-15% ежегодно.
Реальные доходы населения продолжают снижаться, и россияне – как физические лица, так и частные предприниматели и представители малого бизнеса — вынуждены все чаще обращаться за кредитной поддержкой (см. Количество займов в МФО растет).
Инвестиции в облигации: большой доход для «маленьких» инвесторов
При этом банки все строже подходят к выдаче потребительских кредитов наличными, предпочитая кредитовать покупку конкретных товаров. И это тоже стимулирует спрос на микрокредиты.
Неудивительно, что все больше инвесторов рассматривает микрофинансовые организации (МФО) как объект для эффективного инвестирования свободных средств. По данным Банка России, за прошлый год МФО привлекли почти 45,7 млрд рублей частных инвестиций. В этом году, по прогнозу Центробанка, эта цифра увеличится еще на 15%.
Инвесторов привлекает в первую очередь доходность таких инвестиций в облигации, которая оказывается в два-три раза выше, чем проценты по банковским депозитам (см. Как открыть банковский депозит, чтобы получить максимальный доход от вклада?). Немаловажным фактором стала и «большая чистка», которую Центробанк проводит с 2014 года. За это время лицензий лишились больше 4 тысяч микрофинансовых организаций. В результате на рынке остались только прозрачные и надежные МФО.
Однако инвестирование в микрокредитование имеет одну важную особенность – согласно требованию Банка России, объем инвестиций не может быть меньше полутора миллионов рублей. Это отсекает от такого выгодного вложения денег мелких и средних инвесторов. Достаточно сказать, что средняя сумма инвестиций в облигации МФО от частных лиц за прошлый год составила почти 10 миллионов рублей.
Между тем, любой предприниматель знает, что множество небольших инвесторов – гораздо лучше, чем один крупный, который в любой момент может передумать и забрать свои деньги, обрекая бизнес на крах. Поэтому многие МФО стараются найти инструменты, привлекательные для инвесторов с небольшим количеством свободных денег.
Доходность облигаций микрофинансовой организации
Наш стартап сделал ставку на облигации с номиналом в 1 тысячу рублей и доходностью в 17% годовых. В конце сентября эти бумаги на общую сумму 300 млн рублей были успешно размещены на рынке. Организатором размещения стала хорошо известная на рынке надежная инвестиционно-финансовая компания, она же взяла на себя реализацию основного объема новых облигаций (см. Корпоративные облигации). А значит у нас в первую очередь появился надежный партнер.
В первую очередь покупателей бондов, привлекла, конечно, сама компания, которая сегодня работает в 53 регионах России, насчитывает более 6 тысяч активных клиентов, а ее кредитный портфель уже превысил 1,2 млрд рублей.
Преимущества инвестиций в облигации МФО
Кроме того, сам факт выпуска облигаций свидетельствует о прозрачности и надежности компании, в противном случае Банк России просто не разрешил бы выпускать ценные бумаги на рынок. Как любая компания, выпустившая облигации, теперь обязана раскрывать информацию о своих финансовых показателях, публиковать финансовую отчетность, сообщать о всех существенных корпоративных событиях. Так что инвесторы всегда смогут быть в курсе того, как работают их деньги.
Дополнительным бонусом для покупателей облигаций стала возможность сэкономить на налогах: с 1 января 2018 года купонный доход (который, кстати, выплачивается ежемесячно) не будет облагаться подоходным налогом. Кроме того, у частного инвестора есть возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет на сумму до 1 млн. рублей и получать налоговый вычет в размере 13% (на сумму не более 400 тысяч рублей в год). Причем такой счет открывается на три года, и можно три года получать этот налоговый вычет, при условии пополнения счета на 400 тысяч рублей ежегодно.
А если им вдруг что-то не понравится, они всегда смогут продать облигации на бирже. Причем, если правильно выбрать момент, то можно получить доходность существенно выше, чем заявленные 17% годовых.
Сегодня число частных инвесторов стартапа уже превысило 200 000 человек. В это число входит и большинство сотрудников компании, включая ее топ-менеджеров. Что может служить дополнительным свидетельством надежности облигаций компании.
Финансовые, инвестиционные инструменты начинающего инвестора. Правила инвестирования Уоррена Баффета
Сентябрьское размещение облигаций компании стало лишь первым шагом, таким образом, у российских инвесторов скоро появится новый надежный инвестиционный инструмент.
