Фиатные деньги — ничем необеспеченная валюта

Обновлено:
371
Фиатные деньги — ничем необеспеченная валюта
Фото: happycoin.club
Михаил Байдуж
Райтер, переводчик

Собственно, название «фиатные» или «фидуциарные деньги» связано с латинскими словами fiat — декрет, указ, и fiducia — доверие.

Что такое «fiat money»

Фиатные деньги — это валюта, не имеющая собственной обеспеченной драгоценными металлами стоимости, но может использоваться как узаконенное платежное средство, подкрепленное государственными гарантиями, то есть кредитоспособностью. Они появились как альтернатива товарным и репрезентативным деньгам.

Китай стал первой страной с фиатной валютой. Это произошло примерно в IX веке нашей эры, в эпоху правления династии Тан. В те времена спрос на металлические деньги в разы превышал предложение, поэтому люди были вынуждены принимать и обменивать кредитные поручительства, выглядевшие по сути как клочки бумаги с записанными на них долговыми обязательствами. Такая ситуация побудила торговцев начать выпуск собственных векселей, обеспеченных как приватным, так государственным капиталами. И уже к XIII веку банкноты стали общепринятой легальной валютой в Китае.

Страны Запада пришли к бумажным деньгам в XVIII веке, когда американские колонии, Континентальный конгресс, а также Франция ввели в обращение векселя для уплаты пошлин и налогов.

Угроза войн привела к тому, что уже к середине XIX столетия многие цивилизованные страны пользовались фиатными валютами, не желая обесценивать драгоценные металлы. Например, федеральное правительство США во время Гражданской войны 1861 — 1865 годов ввело в оборот так называемые «гринбэки» и запретило их обмен на драгоценные металлы.

В начале XX века американцам было обещано позволить конвертацию бумажных денег и монет в их номинальный эквивалент. Однако последствия пережитой войны и необходимость возрождения экономики вынудили правительство отменить свое решение.

Бреттон-Вудское соглашение 1944 года установило для участников Объединенных Наций стоимость одной тройской унции золота на уровне 35 долларов США. Однако в 1971-м Ричард Никсон, тогдашний президент Соединённых Штатов, ввел ряд экономических санкций, включавших в себя запрет на прямой обмен доллара в золото из-за дефицита золотовалютных резервов. С того времени большинство стран используют фидуциарные деньги как базовый инструмент для обмена основных мировых валют.

На сегодняшний день фиатные деньги обеспечиваются такими механизмами, как:

  • запрет на свободное хождение иностранных валют в пределах одного государства;
  • обязательность для национальных денег быть единственным легальным платежным средством;
  • установление центральными банками процентных ставок и ограничений.

Принципы работы фиатных денег

Фидуциарная валюта обеспечивается не материальными ценностями, а верой ее владельцев в платежеспособность правительства. Бумажные деньги выступают здесь в роли гаранта для обеспечения покупательской способности и альтернативы бартерным отношениям, что позволяет людям приобретать товары и услуги, не прибегая к натуральному обмену.

Ценность фиатных денег зависит от того, как функционирует экономика государства, эффективны ли методы управления и какое влияние они оказывают на процентные ставки. Страна, переживающая политическую стагнацию, скорее всего, получит ослабленную валюту и товарно-ценовой дисбаланс, что, в свою очередь, снизит покупательскую способность населения и приведет к финансовому кризису.

Проще говоря, чем большее количество товаров можно приобрести за меньшее количество денег, тем выше стоимость такой валюты и доверие граждан к своему правительству. Таким образом, главным фактором, обеспечивающим стабильность внутренних денег, является эффективное государственное регулирование.

Преимущества фиатных денег

Главным преимуществом фидуциарных валют является их стабильная стоимость. В отличие от товарных денег вроде золота, платины и серебра, чья ценность напрямую зависит от рыночной конъюнктуры, бумажные деньги обеспечены государственными гарантиями. Их стоимость никогда не вырастет или не упадет на тысячи долларов за считанные минуты, как это происходит с криптовалютами.

Ещё одним важным моментом является возможность эмиссий, т.е. дополнительного выпуска банкнот. Хотя для здоровой экономики в этом нет необходимости (разве что в случае простой замены старых купюр на новые), это может стать довольно мощным и эффективным рычагом в преодолении финансовых кризисов. Если страна переживает тяжелые времена, правительство будет в состоянии в некоторой степени управлять тем, сколько денег находится в обращении. Это позволит сохранять, увеличивать или уменьшать стоимость валюты. В умелых руках этот инструмент управления поможет большому числу потребителей.

Следующим плюсом фиатных валют является относительная легкость хранения и управления ими. Если у вас есть деньги, вы можете хранить их дома либо в банке. Хотя полагаться на стороннюю организацию — не всегда лучшая идея, она помогает тем, у кого нет другого выхода.

Также относительно легко инвестировать валюту. Имея банковский счет, инвесторы могут просто привязать его к предпочитаемой инвестиционной платформе и вкладывать средства во что угодно.

Недостатки бумажных валют

Перевод фиатных денег занимает много времени (конечно, когда речь идёт о значительных суммах). Более того, придется заплатить немаленькую комиссию, то есть возместить банковские услуги.

Инфляция — ещё одна проблема. При ее возникновении правительства зачастую включают печатный станок, а это снижает ценность денег и нередко приводит к обнищанию граждан.

Фиатные деньги также заставляют людей слепо доверять всевозможным организациям: государству, которое их выпускает, банкам, в которых они хранятся, биржам, которые их оценивают и т.д. Многие просто не хотят заниматься инвестициями или накоплением бумажных средств потому, что не могут в полном объёме контролировать эти процессы.

К тому же фиатные валюты на самом деле ничем не подкреплены. Криптовалюты и драгоценные металлы обеспечены чем-то материальным. Бумажные же работают только потому, что мы считаем, будто они работают. Это, в конце концов, может привести к их краху в будущем, особенно, принимая во внимание активное продвижение альтернативных валют.

Наконец, деньги довольно легко подделать. Учитывая, что активы сделаны просто из бумаги, технически любой может напечатать доллар и потратить его.

Оценить
Обсудить Содержание Поделиться