Биткоин — валюта будущего?

Время чтения: 17 мин
Биткоин — валюта будущего?
Фото: Mikhail Primakov | Dreamstime
Поделиться

Чтобы понять суть биткоина, хорошо бы сначала взглянуть на обстоятельства его создания. Итак, начнем не с объяснения технических аспектов криптовалюты, а с того, что ее появление совпало с периодом, когда весь мир ощутил на себе последствия огромного экономического кризиса. Это важно, поскольку как причины его возникновения, так и реализованные позже методы спасения экономики (главным образом, массовая печать денег) привели к падению доверия к правительствам и центральным банкам.

Биткоин должен был стать инновационной виртуальной валютой, которая позволила бы людям со всего мира стать независимыми от ущербной (по мнению создателей криптовалюты) финансовой системы. Это должно было стать возможным благодаря двум ключевым свойствам: заранее определенному запасу (двадцать один миллион единиц) и возможности заключать быстрые и безопасные финансовые операции, не требующие участия банков и неподконтрольные правительствам. По этим причинам любители криптовалюты стали видеть в ней воплощение свободы, а также своего рода «цифровое золото», которое должно хорошо сохранять ценность денег с течением времени. Но так ли это? Является ли Биткоин средством от несовершенства современной финансовой системы?

Статья поможет найти ответы на эти и другие вопросы, связанные с древнейшими (из ныне существующих) криптовалютами. Из неё вы узнаете, что такое Биткоин, как он работает и как ведет себя его курс. В тексте мы также подскажем, где и как купить Биткоин и проанализируем, стоит ли вообще вкладываться в него.

Что такое Биткоин, и кто его создал?

Биткоин — это децентрализованная платежная платформа с открытым исходным кодом, построенная на основе технологии блокчейн и использующая собственную одноименную криптовалюту (обозначается символом BTC).

Поэтому, если вы хотите инвестировать в BTC, вы покупаете одноранговую Биткоин-криптовалюту, которая позволяет вам отправлять и получать ее. Это может показаться немного сложным, но благодаря биржам криптовалют, которые предоставляют простые в использовании инвестиционные платформы, торговля биткоинами мало чем отличается, например, от торговли на фондовом рынке.

Кто придумал биткоин?
Кто придумал биткоин?
Время чтения: 5 мин

Важно отметить, что сеть Биткоинов не находится под контролем какого-либо учреждения, поэтому никто не может, например, увеличить эмиссию BTC или отозвать или заблокировать транзакцию, совершенную в сети. Работа платформы возможна благодаря компьютерам пользователей, которые предоставляют свои вычислительные мощности для выполнения сложных математических операций. Это необходимо, поскольку криптография используется для выполнения, проверки и шифрования сетевых операций.

Стоит добавить, что сеть Биткоин является общедоступной, но заключаемые в ней транзакции являются псевдонимными. Это означает, что никто не может знать личности пользователей сети, но все желающие имеют доступ к проводимым в ней операциям или балансам отдельных кошельков (адресов).

Одна из самых больших загадок, окружающих Биткоин, — фигура его создателя. До сих пор известно только то, что это был очень талантливый программист или группа программистов по прозвищу Сатоши Накамото. Мы, вероятно, не узнаем личность настоящего изобретателя криптовалюты, но стоит отметить, что вокруг этого вопроса существует множество интересных теорий заговора. По их мнению, создание Биткоина дело рук американской разведки, группы Билдберберг, китайского правительства или искусственного интеллекта.

Для чего нужна криптовалюта BTC?

Биткоин должен был стать глобальной цифровой валютой, которая позволит совершать быстрые, удобные, безопасные и дешевые платежи. Тем не менее различные факторы означали, что его платежная функция в настоящее время не является самой важной. Хотя некоторые компании принимают платежи в BTC, а Сальвадор предоставил Биткоину статус официальной валюты, криптовалюта в настоящее время рассматривается в первую очередь как спекулятивный инструмент и способ хранения стоимости денег во времени. (именно так Биткоин воспринимают так называемые ходлеры, т.е. долгосрочные криптоинвесторы).

Все о криптовалюте от «А» до «Я»: криптовалюта, майнинг, блокчейн, форк криптовалюты
Все о криптовалюте от «А» до «Я»: криптовалюта, майнинг, блокчейн, форк криптовалюты
Время чтения: 13 мин

Стоит добавить, что в отличие от многих других криптовалютных проектов, например, Ethereum, cardano или eos, Биткоин не является платформой для создания децентрализованных приложений. Он использует только одно приложение технологии блокчейн, которое является вышеупомянутой электронной системой для цифровых платежей. Означает ли это, что это худшие инвестиции, чем они? Не обязательно, потому что, во-первых, на оценку криптовалюты влияет множество различных факторов, а во-вторых, Биткоин по-прежнему имеет много важных для инвесторов преимуществ, например, высокую узнаваемость или низкое и ограниченное предложение.

Биткоин впервые был использован для оплаты товаров 22 мая 2010 года. В тот день за две пиццы было заплачено 10 000 BTC, что в настоящее время эквивалентно нескольким сотням миллионов долларов США. Со временем любители криптовалюты стали отмечать годовщину этого события, известного как День Биткоин-пиццы.

Как работает Биткоин?

Что такое криптовалюты и как они работают вы знаете, поэтому далее мы ограничимся только наиболее важными техническими вопросами, связанными с биткоинами. С ними стоит ознакомиться, потому что это позволит лучше понять ее специфику, а это в свою очередь – принимать более взвешенные инвестиционные решения.

Фото: Asafta | Dreamstime

Устарело, но все же самое главное

Начнем с того, что Биткоин — одна из первых криптовалют в истории (фактически первая, если учитывать современное понимание криптографии), поэтому обязательно немного устарела. Самым главным недостатком является тот факт, что использование его сети не является ни быстрым, ни дешевым. В настоящее время для одобрения транзакции приходится ждать в среднем несколько минут, а комиссия за перевод Биткоинов может достигать нескольких десятков долларов.

На рынке уже есть много других цифровых валют, которые позволяют совершать гораздо более дешевые и быстрые платежи. Однако их курсы менее стабильны, а популярность намного ниже, поэтому если организация решает принимать платежи в крипто, то чаще всего в BTC. Добавим, что капитализация биткоина по-прежнему составляет от 40 до 60% всего рынка криптовалют, поэтому речь идет об абсолютном доминировании. Поэтому поведение курса BTC влияет на общее настроение криптоинвесторов и текущую оценку других криптопроектов.

Технология, добыча и другие технические аспекты

Биткоин использует технологию блокчейн, работа которой предотвращает подделку криптовалют, а также транзакций, в которых они используются. Его блокчейн использует консенсус Proof of Work, что означает наличие в сети процесса майнинга криптовалюты, который поддерживается так называемым майнером, оснащенные компьютеры с высокой вычислительной мощностью.

Почему криптовалюта имеет ценность. В чем ценность криптовалюты и от чего зависит её стоимость
Почему криптовалюта имеет ценность. В чем ценность криптовалюты и от чего зависит её стоимость
Время чтения: 6 мин

Задача майнеров — добывать новые Биткоины, а также одобрять транзакции и таким образом создавать так называемые блоки, в которых сохраняется информация об операции. За каждый добытый блок майнеры получают вознаграждение в биткоинах, причем сумма их вознаграждения постепенно уменьшается. Награда за добытый блок уменьшается вдвое каждые 210 тысяч блоков, то есть примерно каждые 4 года. Первоначально он составлял 50 BTC, с мая 2020 года он достигает 6,25 BTC, а в 2024 году упадет до 3,125 BTC. Падение темпов добычи Биткоинов означает, что хотя почти 19 из 21 миллиона из них уже добыты, последний Биткоин появится только через 100 лет.

Уровень инфляции в сети Биткоин низкий и будет еще ниже, что, безусловно, является положительным сигналом для инвесторов. Сторонники криптовалюты считают, что это будет способствовать дальнейшему укреплению курса BTC в долгосрочной перспективе.

Как заработать на Биткоинах и на какую прибыль можно рассчитывать?

Как видите, есть как минимум два способа заработать на биткоинах. Вы можете не только инвестировать в него, надеясь повысить цену, но и покупать специализированное оборудование и выступать в роли майнера, управляющего сетью. Если вы хотите всерьез заняться последним вариантом, сначала тщательно рассчитайте затраты на всю операцию с учетом возможных расходов на электроэнергию и побочные затраты.

Виды криптовалюты и разница между ними
Виды криптовалюты и разница между ними
Время чтения: 5 мин

Сопоставьте полученные цифры с доходом, который может принести майнинг, и оцените рентабельность всего предприятия. Прибыль здесь довольно ограничена, но вы все равно можете найти ее полезной. Также помните, что вы можете добывать и другие криптовалюты, для некоторых из них достаточно обычного компьютера.

Майнинг Биткоинов очень энергоемкий. В сентябре 2021 года Нью-Йорк Таймс опубликовала отчет, в котором показано, что на его долю приходится около 0,5% мирового спроса на электроэнергию! Поэтому на работу биткоина уходит больше энергии, чем годовая потребность в электроэнергии многих стран, включая, например, Данию или Финляндию.

Торговля и заработок на Биткоинах

Большинство инвесторов рассматривают Биткоин как финансовый инструмент с высоким риском, но в то же время с гораздо большим потенциалом прибыли, чем другие классы активов, например, акции или товары. Добавим, что они делятся на две группы: торговцы и так называемые Ходлеры.

Трейдеры или спекулянты обычно подходят к Биткоину как к любой другой инвестиции. Они чаще всего используют инструменты технического анализа (фундаментальный анализ обычно для них менее важен) и предполагают краткосрочный или, возможно, среднесрочный горизонт инвестирования. В их случае поиск наилучшего времени для входа и выхода из инвестиций является ключом к успеху. Важно отметить, что некоторые из них не ограничиваются игрой против повышения курса BTC. Некоторые занимают короткую позицию, используя фьючерсы или, возможно, опционы, и пытаются также получить прибыль от падения цены криптовалюты.

Халвинг криптовалюты — смело делите на 2
Халвинг криптовалюты — смело делите на 2
Время чтения: 5 мин

Вторая группа — это ходлеры, то есть долгосрочные инвесторы, которые часто рассматривают Биткоин как нечто большее, чем просто спекулятивный инструмент. Обычно это любители криптовалют, которым близки идеи, стоящие за ними (децентрализация, независимость, отсутствие цензуры и т. д.), и которые с оптимизмом смотрят в будущее биткоина, а чаще всего и всего крипторынка.

Стоит отметить, что большое количество инвесторов, особенно ходлеров, придают большое значение теории 4-летнего цикла биткоина или модели stock to flow, которая прогнозирует рост его цены в долгосрочной перспективе.

Самый высокий курс Биткоинов и потенциальная прибыль

Если бы вы купили Биткоин в первые месяцы его существования и держали его около 10 лет, ваша рентабельность инвестиций составила бы несколько миллионов процентов. Никогда еще ни один инструмент в истории не фиксировал такого впечатляющего роста стоимости за такое короткое время. Стоит добавить, что на момент написания этой статьи самым высоким курсом биткоина является пик в апреле 2021 года, установленный на отметке 65 000 долларов США.

Фото: Dušan Zidar | Dreamstime

13-кратное увеличение стоимости за такое короткое время следует считать впечатляющим, хотя в прошлом у биткоина были более сильные взлёты. Только за 2017 год цена BTC выросла в 20 раз, а за 2013 — аж в 70 раз (это приблизительные значения, ведь у каждой биржи свои криптокотировки). На основании этих результатов можно сделать вывод, что наряду с ростом популярности и ликвидности торговли биткоинами следует ожидать более медленную динамику роста цен. Тем не менее пока настроения на рынках благоприятствуют этому, Биткоин все еще может оказаться очень прибыльной инвестицией.

Самая низкая цена Биткоина и инвестиционный риск

В середине августа 2010 года 1 BTC стоил всего несколько центов (на бирже Mt. Gox), а уже через год за него заплатили несколько десятков долларов. С тех пор цена биткоина динамично росла, хотя не следует забывать, что за это время было зафиксировано много впечатляющих падений.

В прошлом были случаи, когда Биткоин обесценивался более чем на 50% буквально за несколько дней. В периоды так называемого «медвежьего рынка», длящегося несколько месяцев, падение достигало 90% (считая от ценового пика до окончания бума). Со временем выяснилось, что даже инвесторы, покупающие Биткоин на самом пике (например, в декабре 2013 или 2017 года), могут рассчитывать на возмещение убытков с явным процентом. Однако ранее многие из них разочаровались в криптовалюте и продали ее с большими убытками.

Криптовалюта: основные принципы и особенности заработка
Криптовалюта: основные принципы и особенности заработка
Время чтения: 5 мин

Сегодня Биткоин-рынок более зрелый и имеет гораздо большую капитализацию, чем несколько лет назад, поэтому резкие продажи происходят реже и чуть более плавно. С другой стороны, есть еще единичные падения на 20, а то и на 30%. Нельзя отрицать, что для многих инвесторов такие колебания курса просто неприемлемы.

Биржа Gox была одной из первых и на протяжении нескольких лет крупнейшей криптовалютной площадкой в мире. Это также первая криптобиржа в истории, потерявшая средства своих клиентов при невыясненных обстоятельствах и, как следствие, объявившая себя банкротом. В 2014 году с её серверов испарилось 850 000 BTC, что на тот момент было эквивалентно 450 миллионам долларов США.

Будет ли Биткоин стоить миллион долларов? Ценовые прогнозы и популярные теории

Люди, рассматривающие возможность инвестирования в Биткоины, часто сначала проверяют свои прогнозы будущих цен. Тем не менее вы должны быть осторожны с этими прогнозами. Почему? Во-первых, рынки по своей природе непредсказуемы, и никто не знает, что их ждет в будущем. Во-вторых, многие прогнозы исходят от аналитиков и инвесторов, которые имеют явно положительное или отрицательное отношение к криптовалютам и поэтому нужно опасаться их объективности.

Любители Биткоинов предполагают, что это валюта будущего и одновременно цифровое золото, стоимость которого в долгосрочной перспективе будет только расти. Они считают, что рано или поздно за 1 BTC придется заплатить несколько сотен тысяч долларов, а иногда даже несколько миллионов долларов. Они основывают свои конкретные прогнозы цен на модели «от акций к потоку», а также на других инструментах и теориях, связанных с биткоинами (например, на теории 4-летнего цикла).

Ферма для майнинга криптовалюты – что это? Принцип работы майнинг фермы. Собираем ферму для майнинга своими руками
Ферма для майнинга криптовалюты – что это? Принцип работы майнинг фермы. Собираем ферму для майнинга своими руками
Время чтения: 7 мин

Есть также несгибаемые противники биткоина, которые, в свою очередь, утверждают, что это один огромный спекулятивный пузырь. По их мнению, это никчемный, властолюбивый инструмент, лучшие годы которого позади. У некоторых из них есть мнение, что Биткоин со временем будет жестко регулироваться, а во многих странах будет полностью запрещен, что приведет к перманентному обвалу его обменного курса. Добавим, что реализация такого негативного сценария хотя и кажется маловероятной, но не исключена полностью.

Модель запаса к потоку для Биткоинов

Модель запасов к потоку (сокращенно SF или S2F) — это способ измерения изобилия конкретных ресурсов (например, природных ресурсов, таких как золото). Она указывает на отношение количества ресурсов на складе, которое мы можем назвать общим предложением или запасами, к количеству добытых/произведенных ресурсов (поток). Согласно этой модели, чем меньше количество заданных активов, тем благоприятнее их оценка.
Если вы уже понимаете, как работает Биткоин, то, вероятно, видите смысл использования модели S2F в ее контексте. «Король криптовалют», подобно золоту или серебру, является редким товаром, который дополнительно имеет строго определенное общее предложение (запас) и скорость добычи (поток).

В мире криптовалют самой популярной моделью является S2F, созданная инвестором под псевдонимом «Plan B». Он взял некоторые исходные данные (предложение BTC, график халвинга и исторические оценки), а затем использовал линейную регрессию для моделирования курса Биткоинов.

Блокчейн: что это такое простыми словами? Как работает технология блокчейн?
Блокчейн: что это такое простыми словами? Как работает технология блокчейн?
Время чтения: 7 мин

Сторонники модели S2F предполагают, что цена BTC будет следовать той же траектории, что и в предыдущие годы. Его рост будет происходить таким образом, что будет коррелировать с сокращением вновь появляющегося предложения Биткоинов. Согласно прогнозу, в 2025 году Биткоин достигнет цены в 1 миллион долларов США.

Стоит добавить, что некоторые инвесторы используют модель S2F для принятия решений о входе в Биткоин или выходе из него. В соответствии с его предположениями, если фактическая цена явно превышает прогнозируемую цену, это может быть подходящим моментом для продажи криптовалюты. С другой стороны, когда текущий курс BTC ниже, чем предсказывает модель, можно ожидать его увеличения.

Недостатком описываемой модели является, в том числе тот факт, что он вообще не принимает во внимание макроэкономическую среду. Важно, что рынок криптовалют в течение некоторого времени зависел от глобальных настроений и демонстрирует некоторую корреляцию с традиционными финансовыми рынками, особенно фондовыми рынками.

Теория 4-летнего цикла Биткоинов и рынка криптовалют

Некоторые криптоинвесторы, особенно те, кто работает на крипторынке уже несколько лет, считают, что Биткоин проходит через 4-летние рыночные циклы. Эта теория является основой для определения, в частности, время начала следующего бычьего рынка, его продолжительность или потенциальный ценовой пик. Исходя из этого, вы можете найти хороший момент для входа или выхода из инвестиций. Добавим, что речь идет не только о биткоинах, но и обо всем рынке криптовалюты — сейчас мы объясним, почему это так.

В основе этой теории лежит тот факт, что вышеупомянутый халвинг происходит в сети биткоина раз в четыре года. До сих пор было три разделения награды за добычу BTC (в 2012, 2016 и 2020 годах), и все они произвели аналогичный эффект. Проще говоря, через несколько месяцев после каждого из этих событий начинался «бычий рынок», который длился несколько месяцев. Затем пузырь лопался и начался длительный «медвежий рынок», который сильно сломал курсы практически всех криптовалют.

Криптовалюта Ethereum (Эфириум): история создания, как майнить, прогноз
Криптовалюта Ethereum (Эфириум): история создания, как майнить, прогноз
Время чтения: 7 мин

Теория 4-летнего цикла применима к биткоинам, но на практике она так же применима и ко всему рынку криптовалют. Это потому, что это криптовалюта с наибольшей популярностью и капитализацией на сегодняшний день, поведение которой определяет настроения на широком рынке криптовалют. Если цена BTC вырастет, то вырастут и цены большинства остальных криптовалют — иногда сразу, а иногда через какое-то время.

Имейте в виду, что циклы биткоина до сих пор не следовали одному и тому же курсу, и родственная теория, такая как, например, модель S2F, не принимает во внимание то, что происходит на других рынках и в мировой экономике. Более того, только после бума, закончившегося в 2018 году, мы могли наблюдать, что два предыдущих халвинга фактически ознаменовали аналогичные циклы на рынке Биткоинов. Тем не менее на этом основании многие инвесторы стали полагать, что после следующего халвинга (май 2020 года) начнется еще одно большое бычье ралли.

Фото: Mikhail Primakov | Dreamstime

Прогнозируемый рост действительно имел место, но следует подчеркнуть, что он идеально совпал с массовой перепечаткой денег, введением практически нулевых процентных ставок и очень позитивным настроем на финансовых и товарных рынках. Все это, несомненно, способствовало росту цен на криптовалюту.

Как купить Биткоин и стоит ли это вообще?

Долгосрочный восходящий тренд, который продолжается по Биткоину с момента его создания, а также ценовые прогнозы, основанные, в том числе, на модели «от запаса к потоку» или в теории 4-летнего цикла могут стимулировать инвестиции. Положительным сигналом также является растущий интерес к криптовалюте, в том числе со стороны институциональных инвесторов. Этому способствует сильный рост цен, а также известные цифры и события, которые способствуют повышению узнаваемости Биткоина и других криптовалют — мы говорим здесь, среди прочего, об Илоне Маске, Тесле или Сальвадоре, где BTC стал официальной государственной валютой.

Токен — фишки казино?
Токен — фишки казино?
Время чтения: 11 мин

Стоит добавить, что великая сила биткоина, да и всего рынка криптовалют, заключается в его сообществе. Важную часть составляют ютуберы и твиттеры с большим охватом, подавляющее большинство из которых — большие криптоэнтузиасты. Они популяризируют теории роста и прогнозы в отношении оценки криптовалют, что также неизбежно оказывает определенное, очевидно положительное, влияние на криптовалюты.

Вы также можете легко найти негативную информацию и мнения о биткоинах и рынке криптовалют в Интернете. Вместо того чтобы дублировать их здесь, мы упомянем вопрос, который редко поднимается аналитиками и инвесторами и который может иметь большое значение для будущего рынка криптовалют и связанных с ним ценовых прогнозов. О чем это?

Что ж, вы должны знать, что впечатляющий, долгосрочный бум Биткоинов идеально совпадает с самым продолжительным бумом в истории фондовых рынков (сравните график цены BTC и, например, фондового индекса S&P500), который начался в 2009 г. и продолжается по сей день (по состоянию на декабрь 2021 г.). Мы не будем спекулировать на том, как долго это продлится (и закончится ли вообще), но вы должны знать, что изменение настроений и вход фондовых рынков в многомесячный «медвежий рынок» может шокировать криптовалюту и рынок тоже. В этой ситуации существующие модели и теории (например, S2F, 4-летний цикл) могут быть просто признаны недействительными.

Подводя итог, стоит сказать, что практически вся история криптовалют приходится на период динамичного развития экономик, падения процентных ставок, перепечатки денег и долгосрочного роста цен на многие другие активы, например, акции. Поэтому можно сказать, что до сих пор условия сильно благоприятствовали росту цены биткоина. Время покажет, будет ли так и в ближайшие годы.
Рейтинг статьи
0,0
Оценок: 0
Оцените эту статью
Ратмир Белов
Напишите, пожалуйста, свое мнение по этой теме:
avatar
  Подписаться  
Уведомить о
Ратмир Белов
Читайте другие мои статьи:
Содержание Оценить Комментарии
Поделиться