Ключевые отличия акций роста от акций стоимости

68
Ключевые отличия акций роста от акций стоимости
Фото: freepik.com
Ратмир Белов
Журналист-райтер

Инвестиции в рост требуют от инвесторов поиска компаний, которые могут ежегодно увеличивать выручку и прибыль.

Акции роста – это обычно компании из новых отраслей, у которых есть новые интересные продукты.

Растущие компании чаще всего находятся в секторах технологий и потребительских товаров и услуг. В то время как темпы роста прибыли в конечном итоге определяют стоимость компании, инвестиции в рост часто связаны с историей, окружающей компанию. Стоимость может определяться фактической прибылью, но цена акций зависит от ожидаемой прибыли.

Качественные компании торгуют со скидками, когда их избегают инвесторы или рынок слишком остро реагирует на плохие новости. Это может произойти из-за неблагоприятной экономической среды или особых проблем компании.

Стоимостные акции – это чаще всего циклические компании или компании, которые потеряли популярность у инвесторов. Очень часто их будут считать скучными компаниями.

То, что компания «дешевая», не означает, что цена вырастет. Чтобы акция была выгодным вложением, она должна торговаться с дисконтом к ее активам или со скидкой к вероятной будущей прибыли. Компания должна быть прибыльной или владеть активами с материальной стоимостью, чтобы сделать ее выгодным вложением. Иногда реорганизация или продажа активов требуется, чтобы раскрыть ценность компании. Инвесторы, инвестирующие в стоимость, часто рассматривают благоприятные ситуации и реструктурируемые компании.

Примеры популярных акций роста и стоимости

Примеры популярных быстрорастущих акций последних двух десятилетий включают Apple, Google, Amazon и Netflix.

Apple и Google – это примеры компаний, которые увеличили и выручку, и прибыль. Amazon и Netflix столкнулись с резким повышением цен на фоне роста доходов, несмотря на то, что они были лишь незначительно прибыльными. Обе эти акции испытали несколько серьезных коррекций из-за их низкой маржи.

Tesla – хороший пример акций, которые торгуются на настроениях, а не на фундаментальных показателях. Результатом стала чрезвычайная волатильность за последние несколько лет. Совсем недавно акции аппаратного обеспечения, такие как Nvidia и Broadcom, и акции программного обеспечения, такие как CRM и Shopify, демонстрировали заметный рост.

Одними из самых быстрорастущих инвестиций последнего десятилетия стали китайские технологические и медиа-компании. Такие компании, как Tencent, Alibaba и Baidu, выиграли от роста в Китае и от того факта, что глобальные компании изо всех сил пытались проникнуть на этот рынок. Кроме того, как и их конкуренты из США, это технологические компании, которые занимаются искусственным интеллектом и другими инновационными технологиями быстрого роста.

Фото: invest-journal.ru

CocaCola – это пример компании, которая зарекомендовала себя как очень хорошее долгосрочное вложение. Каждые несколько лет цена его акций будет повышать его привлекательную стоимость. В то же время у компании есть отличные долгосрочные основы, которые со временем приводят к стабильному росту прибыли.

Акции с высокой капитализацией за последнее десятилетие включают Procter & Gamble, Johnson & Johnson и AT&T. Хотя Apple больше всего известна как растущая акция, ее оценка также была привлекательной в последние несколько лет. IBM также раньше была растущей акцией, которая теперь появляется в стоимостных портфелях. Другими важными акциями в ИТ-секторе являются Intel и Cisco.

Акции страхования и здравоохранения относятся к числу наиболее надежных по стоимости. Их рост не впечатляющий, поэтому их часто игнорируют, но они предлагают надежный и стабильный доход. Если их купить по хорошей цене, они могут годами приносить большую прибыль на рынке. Berkshire Hathaway имеет страхование, а также акции, которые считаются устойчивыми долгосрочными инвестициями.

Такие банки, как JP Morgan и Citigroup, также часто относятся к категории ценных бумаг. Они, как правило, торгуются по привлекательной цене, но могут сильно пострадать во время финансового кризиса, такого как 2008 год.

Оценить
Обсудить