Чем криптовалюты отличаются от других инвестиционных инструментов?

Владимир Григорьев, руководитель программы «MBA-Банковский менеджмент» школы бизнеса МИРБИС поясняет, на что обратить внимание, прежде чем вкладывать деньги в криптовалюты.  Чем вклад в криптовалюты отличается от инвестиций в акции, облигации, депозиты?

В чем отличие криптовалюты от других финансовых активов?

Рынок криптовалют демонстрирует положительную динамику, что, разумеется, подстегнуло интерес инвесторов к этим активам и снова сделало актуальным вопрос: стоит ли вкладываться в криптовалюты?

Любой ответ требует аргументов и пояснений. В случае с криптовалютами начинать нужно именно с них.

Прежде всего, хочу напомнить основное отличие криптовалют от классических финансовых активов (валюта, золото, ценные бумаги) и производных финансовых инструментов, т.е. инструментов, основанных на стоимости вышеперечисленных активов.

Спикер: Владимир Григорьев, к.э.н., эксперт в сфере финансов и банковского дела

Спикер: Владимир Григорьев, к.э.н., эксперт в сфере финансов и банковского дела

Во всех этих случаях, кроме желания инвесторов заработать на росте стоимости активов, существует возможность адекватной оценки стоимости этих активов и наиболее вероятных тенденций изменения этой стоимости. Динамика стоимости валют и государственных долговых обязательств зависит от состояния соответствующих национальных экономик и глобального финансового рынка, динамика стоимости корпоративных ценных бумаг – от состояния корпораций, их выпустивших и сектора экономики, к которому они относятся.

Иное дело криптовалюты. У криптовалют нет единого эмиссионного центра (государства или корпорации), от состояния которого зависит их стоимость. В основе роста их стоимости лежит только желание инвесторов продать принадлежащую им «крипту», полученную в результате майнинга или покупки, дороже, чем стоило ее приобретение.

Единственное, что связывает их с классическим финансовым рынком – логика инвестиционных решений: при достижении максимальной стоимости актива – продаем и фиксируем прибыль, при минимальной стоимости актива с потенциалом роста – покупаем в ожидании увеличения его стоимости. И, конечно, принцип соотношения риска и доходности – чем выше риск, тем ниже доходность, и наоборот.

Что касается отличий в доходности, то инвестиции в криптовалюты создают такие возможности, которые несопоставимы ни с валютным, ни с фондовым рынком, ни тем более с рынком золота.
Наметившаяся сейчас положительная динамика криптовалют основана на нескольких факторах.
Прежде всего, это новостной фон, подтверждающий, что технология блокчейн, на которой основана эмиссия и торговля криптовалютами, все активнее и глубже проникает в экономику, прежде всего, в финансовый сектор. А значит – есть будущее и у криптовалют.

Кроме того, рынок находится в ожидании решения Комиссии по биржам и ценным бумагам США (U. S. Securities and Exchange Commission), и как многие ожидают, решения положительного касательно запуска биткойн – ETF. Exchange Traded Funds (ETF) – буквально «фонды, торгуемые на бирже» — американские аналоги наших ПИФ’ов. Появление таких финансовых инструментов означает, что криптовалюта, пусть и опосредовано, через фонд, получает допуск на классические биржи. Если это произойдет, то рост стоимости многих криптовалют обязательно продлится и станет более впечатляющим. Оставется только знать, как торговать криптовалютой на бирже.

И, наконец, на глобальном финансовом рынке сейчас происходят события, косвенно способствующие росту стоимости криптовалют. Инвесторы выводят средства с развивающихся рынков, ставших более волатильными вследствие укрепления доллара и повышения ключевой ставки ФРС. Но доллар даже с учетом роста – все-таки консервативное и низкодоходное размещение средств. Поэтому наиболее рискованные инвесторы, я уверен, вложат свободные средства в криптовалюты. А учитывая небольшие размеры крипторынка этого будет достаточно.

Поэтому и совет будет следующим – корабль криптовалют еще не уплыл и сесть на него вполне можно. Но чтобы ехать с комфортом, ни в коем случае не вкладывайте в «крипту» сбережения, деньги, отложенные на покупку или используемые на текущие расходы. Это могут быть только деньги, которые в ближайшее время точно не понадобятся, и вы спокойно сможете пережить возможное обесценивание ваших инвестиций и дождаться роста.

И помните, что криптовалюта – это не такая уютная, почти домашняя вещь, как депозит в банке, пухлая пачка долларов или евро, или облигации федерального займа. Это очень динамичные активы, не только за стоимостью которых, но даже за новостным фоном вокруг них необходимо следить постоянно, чтобы вовремя принимать правильные решения. Тогда инвестиции будут успешными и доходность окупит риск.

Если же свободных денег нет и заниматься постоянным мониторингом рынка вы не готовы – лучше купите на свои деньги что-нибудь другое. Иначе вас ждут большие разочарования.

3 комментария
Елена Крылова
1 октября 2018 в 10:54

Это точно, в реальности ситуация такая, что хочется хотя бы виртуальную финансовую подушку иметь.

Вячеслав Виноградов
2 октября 2018 в 11:34

Если реально смотреть, то инвесторы в основном инвестируют в действующий рабочий бизнес не в стартапы.

Андрей Румянцев
8 октября 2018 в 18:02

На сегодня криптовалюта это счастливое будущее, здесь главное правильно во всем разобраться. Тогда успех гарантирован.

wpDiscuz