Основатели Kviku Никита Ломакин и Вениамин Липский рассказали о том, какие возможности с развитием технологий открываются для инвесторов финансового рынка разного уровня.
Финтех-компании могут изменить расстановку сил в финансовом секторе и встать у руля цифровой революции.
Начнем с того, что сейчас происходит с финансовым рынком?
Глобальный финансовый рынок меняется ускоренными темпами, и это признают многие эксперты как в России, так и за рубежом. Появляется все больше технологий на базе блокчейна и, не смотря на неоднозначное отношение со стороны государственных регуляторов, развивается и рынок криптовалют, которые показывают новые рекорды. Bitcoin преодолел отметку своего исторического рекорда (см. Курс биткоина обновил рекорды). Непрерывный рост в течение последнего месяца заставило пересмотреть свои взгляды крупных инвестиционных игроков.
Мы видим, что вкладываться в криптовалюты напрямую или через криптовалютные индексы начинают уже и крупные западные хеджфонды. С одной стороны, это подстегивает дополнительный рост курса валют, но также участие крупных игроков обеспечивает уверенность в инструменте и у массового сегмента участников финансового рынка. Предугадать, в каком направлении будет дальше развиваться финансовый рынок пока трудно, но очевидно, что изменения в любом случае будут происходить и эти процессы уже не остановить.
В 2007 году Вениамин Липский окончил бакалавриат МГУ им. Ломоносова по специальности «Экономика». Продолжив свое обучение в стенах университета, в 2009 году он получил степень магистра по специальности «Корпоративные финансы».
Еще во время обучения, с 2006 по 2009 год, Вениамин работал в российских и международных компаниях, специализирующихся на стратегическом консалтинге, аудите и финансовых услугах. С 2009 года он занимал различные позиции в инвестиционно-банковском департаменте Группы Спутник. С участием Вениамина было успешно реализовано свыше 10 сделок для компаний различных отраслей из России и СНГ на общую сумму, превышающую 7 млрд долл. США, включая сделки по слиянию и поглощению, привлечению финансирования, реорганизации, разработке стратегии и реструктуризации активов. В 2016 году Вениамин завершил работу в Группе Спутник, занимая на тот момент должность Вице-президента.
С 2013 году Вениамин Липский начал сотрудничество с Никитой Ломакиным: партнерами был основан первый в России онлайн-сервиса pos-кредитования Kviku. Первый займ был выдан новой компанией в 2015 году после привлечения дебютного раунда финансирования со стороны внешних инвесторов финансового рынка.
Цифровые технологии банкинга в России
Как приживаются новые технологии в России? Какова роль традиционного банкинга в этом процессе?
В настоящее время вся мировая банковская система постепенно внедряет цифровые технологии. В этом смысле, хороший шанс открывается для развивающихся рынков, где банковская система сложилась относительно недавно по сравнению со странами западной Европы и США. В России эти процессы тоже хорошо заметны, но в нашей стране многие граждане все еще с большим недоверием относятся к появлению новых технологий. Однако, несмотря на консервативный уклад в обществе мы наблюдаем, что инновации все-таки успешно применяются и пользуются спросом у населения. Об этом свидетельствует появление большого количества финтех-компаний, которые уже реализуют передовые продуктовые предложения.
Финтех или финансовые технологии — отрасль, состоящая из компаний, использующих технологии и инновации, чтобы конкурировать с традиционными финансовыми организациями в лице банков и посредников на рынке финансовых услуг. К финтеху относятся многочисленные технологические стартапы, крупные организации, которые улучшают и оптимизируют предоставляемые финансовые услуги.
Цифровые технологии позволяют снизить затраты компаний, а следовательно сделать продуты более выгодными для конечного потребителя. Традиционные банки – это все–таки не технологические компании, плюс внедрение многих даже перспективных технологий происходит с заметным отставанием от финтех-проектов. Во-многом такое положение сложилось из-за излишней бюрократичности, «раздутости» и общей «неповоротливости» классических банков.
В 2009 году Никита Ломакин окончил МГУ им. Ломоносова по специальности «математик, системный программист». Параллельно с обучением в университете, с 2007 по 2009 год, проходил стажировку в отделе Business Valuation аудиторской компании Ernst&Young. Сразу после окончания университета поступил на должность аналитика департамента Global Capital Markets финансовой компании Morgan Stanley. Работая в московском и лондонском офисах вплоть до 2012 года, Никита специализировался на публичном выпуске еврооблигаций и коммерческих бумаг, а также на проведении сделок с деривативами для корпоративных и банковских эмитентов.
С 2012 по 2015 год Ломакин работал в подразделении международного долгового финансирования группы ВТБ Капитал в Москве, участвуя в размещении публичных долговых бумаг эмитентов из России и СНГ общим объемом более 100 млрд долл. США.
С 2013 года Никита Ломакин начал сотрудничество с Вениамином Липским: партнерами был основан первый в России онлайн-сервиса pos-кредитования Kviku. Первый займ был выдан новой компанией в 2015 году после привлечения дебютного раунда финансирования со стороны внешних инвесторов.
Насколько наша страна сейчас «синхронизирована» с другими странами? Ведь исторически многие банковские продукты приходили в Россию с заметным отставанием от развитых стран.
Пока остается два фактора, которые немного тормозят эти процессы в России: во-первых, страна большая по своей территории и еще не везде в хорошо развит и распространен интернет, во-вторых – какое-то время потребуется населению для того, чтобы научится пользоваться онлайн банкингом и другими технологиями. Но это вопрос нескольких лет. Например, доля выдачи онлайн займов стабильно увеличивается в несколько раз на протяжении последних 3 лет.
По некоторым оценкам, Россия в настоящее время входит в тройку лидеров среди 20 крупнейших мировых рынков по активности использования финтех-услуг. На отечественном рынке появилось много интересных продуктов, которые могут быть востребованы не только в нашей стране.
Например, наша компания стала первой в мире, кто выпустил виртуальную кредитную карту Kviku с одобренным лимитом. Любой человек может заполнить короткую форму и получить карту, которой сразу возможно расплачиваться в магазинах. При этом на всю операцию с момента подачи заявки до момента получения карты ушло не больше одной минуты – это революция на рынке. Существующие аналоги, в том числе и на западе, являются предоплаченными. Россиянам сегодня предлагается много интересных инструментов финансового планирования и финансирования в режиме онлайн. Наличие таких драйверов характерно для развитых экономик.
За последние несколько лет в России сильно снизились ставки по банковским вкладам. Какие сегодня есть достойные альтернативы традиционным депозитам для частных инвесторов финансового рынка?
Вы правы, ставки по депозитам приближаются к уровню многих европейских банков. В России средняя величина ставок уже находится ниже уровня инфляции и такая тенденция сохранится. Сейчас подходят к окончанию трехлетние и пятилетние депозиты, которые заключались на относительно выгодных для вкладчика условиях. Ставки были двузначными, чего нельзя сказать о его сегодняшних предложениях. Существенная часть вкладчиков, получившие в 2014 году высокие премии, выбрали депозиты в качестве основного инвестиционного инструмента. Соответственно, сейчас они рассматривают другие более доходные варианты. Для такого сегмента инвесторов на финансовом рынке сейчас существует ряд интересных предложений с разным соотношением рисков и доходности. (см. Как открыть банковский депозит, чтобы получить максимальный доход от вклада?)
Страхование банковских вкладов для физических лиц
Банковские вкладчики в основном отличаются своим консервативным подходом. Среди них подавляющее большинство – это физические лица, относительную безопасность которым обеспечивала система страхования вкладов. Как им быть теперь?
На определенном этапе Агентство по страхованию вкладов сыграло ключевую роль в создании благоприятных условий для того, чтобы люди не держали деньги под матрасом. Население снова поверило в стабильность российской банковской системы. Но самым большим минусом является размер страхового покрытия, который не превышает 1,4 млн. рублей.
Вкладчики, чьи депозиты превышали эту сумму, были вынуждены либо рисковать, либо разбивать вклады по депозитам в нескольких банках. Конечно, это не очень удобно. За последние несколько лет свою деятельность прекратили более 300 банков разной величины. В группу риска попали банки из первой десятки, а следовательно и их вкладчики.
Как выбрать банк для открытия счета? Как спрогнозировать надежность вкладов в банке?
Скорее всего, АСВ не сможет компенсировать потери вкладчикам следующего крупного банка, у которого могут отозвать лицензию. Эксперты отмечают, что существует такой риск. Из тех инструментов, которые показывают высокую доходность и относительно безопасны, можно выделить инвестирование в компании, получивших статус МФК. Их деятельность прозрачна для инвесторов. Сейчас насчитывается чуть больше 50 организаций подобного типа, которым разрешается привлекать инвестиции от 1,5 млн. рублей от частных инвесторов в сфере финансов.
Инвестиции в МФК и доходность
Но инвестиции в МФК не гарантируются государством, как в случае с классическими депозитами?
Да, на данный момент в этом сегменте пока отсутствует аналог АСВ. Но многим инвесторам финансового рынка предает уверенность тот факт, что деятельность МФК, как и других микрофинансовых организаций, находится под строгим надзором Банка России. За последнее время на рынке МФО произошел целый ряд ключевых изменений: компании разделились на МФК и МКК, ужесточились требования надзорных органов и т.д.
Организации, получившие статус МФК, обязаны обладать собственным капиталом в размере превышающим 70 млн. рублей. Такая мера позволила убрать с рынка огромное количество неблагонадежных компаний. Из тех, кто остался, в основном те организации, которые относят к финтеху, то есть, те, кто в своей деятельности делает упор на внедрение инноваций. Стоит отметить, что данные компании сейчас показывают стремительный рост и обеспечивают высокую доходность своим инвесторам.
Какую доходность дает данный инструмент?
В среднем, речь идет о доходности инвестиций около 20%. Некоторые компании, в зависимости от срока инвестиций предлагают и более высокую доходность, иногда до 25%. Тем, кто работает с институциональными инвесторами, работа с «частниками» не столь интересна, поэтому они предлагают более низкие ставки на уровне 15-16% годовых, иногда и ниже.
Финансовые инструменты начинающего инвестора. Правила инвестирования Уоррена Баффета
Kviku работает в менее рискованных видах кредитования. Сейчас мы активно сотрудничаем с частными инвесторами и предлагаем одну из самых высоких доходностей в нашем сегменте – на уровне до 23% годовых.
Что нужно знать частному инвестору о МФК
Вы отметили, что сейчас на рынке работает около 50 компаний, которые могут привлекать средства от частных инвесторов. Чем они отличаются друг от друга и, что нужно знать инвестору, чтобы сделать правильный выбор?
На данный момент статус МФК имеют 55 организации. Этот статус свидетельствует о том, что компании прошли серьезную проверку ЦБ, регулярно предоставляют финансовую отчетность, которая позволяет достаточно четко разобраться в положении дел в компании.
Условно эти компании можно разделить еще на 3 типа:
- Первые – это те, кто в основном работает с юридическими лицами (см. Кредитование предпринимателей). Для частных инвесторов финансового рынка такие компании не подходят.
- Другая часть компаний занимается высокорискованными видами кредитований. К ним относятся так называемые «займы до зарплаты» (PDL). Требования к деятельности этих организаций постоянно ужесточается со стороны ЦБ, благодаря чему впервые в новейшей практике такие компании показывают убытки. По мнению экспертов, в этом сегменте будут большие изменения: часть компаний прекратит существование, часть переведет деятельность в другие направления кредитований.
- Наибольший интерес для инвесторов представляют МФК третьего типа, которые работают на рынке POS-кредитований (Point of Sales), то есть в различных точках продаж. Этот сегмент отличается высокой доходностью и стабильностью.
Расскажите, в чем заключается инновационность МФО, как таким компаниям удалось потеснить классические банки?
Во-первых, мы наблюдаем все большее распространение финансовых услуг в режиме онлайн. Потребители получили продукты, которые удобны, в первую очередь, им самим, а не банкам. Еще 5-10 лет назад, если вдруг возникла непредвиденная ситуация и понадобилась небольшая сумма, людям приходилось занимать деньги у друзей или соседей. Банки не предоставляли таких услуг, а ведь это огромный сегмент потребителей. На этом фоне появилось большое число микрофинансовых организаций. Но настоящий цивилизованный рынок стал складываться лишь несколько лет назад.
С развитием технологий, появляются и новые продукты. Сегодня практически у каждого есть смартфон с доступом в интернет. Время – самый дорогой ресурс в наши дни и глупо тратить его, стоя в очередях. Интернет позволяет найти и получить практически любую услугу, не выходя из дома. В секторе микрозаймов рынок также все больше уходит в онлайн. Это выгодно и для бизнеса, поскольку исчезает необходимость в содержании офисов и большого штата людей (см. аутстаффинг), но это также выгодно и для потребителей, поскольку стоимость услуг удешевляется. Технологии успешно позволяют компаниям снижать свои риски, отсеивая мошенников и неблагонадежных заемщиков. Успешный опыт МФО вынуждены перенимать и классические банки.
